半年結

香港己不亂股市非常好,恆指由25630點負成長到22881點,反向升10.7%,味皇組合唔計在途股息,由上年833萬升到871萬,加上提取了5萬?(很久沒打簿,再打簿銀行居然沒有3個月之前的詳細資料,變成資料丟失,假設半年就只拿走5萬好了),總數是876萬,回報5%稍微贏恆指,半年派息15萬6,由於上年味皇買股很自制,組合現金去到68萬

昨天2.52賣出22500股CTM,4.37換入並加注15萬股中電信,電信派息稅後比較少,但CTM同電信有個差異是CTM是朝三暮四,而電信是朝四暮三,簡單地說CTM下期派息次序假設是6仙12仙,電信就是18仙9仙,分配剛好相反,8月尾電信派大份而9月頭CTM派小份,收了息也有10日時間換回來,另外味皇覺得電信比較好的原因還有:1.人民幣升了很多,相應息也多左 2.CTM這半年完全發揮了抗跌的性能,而電信直線插水,應該加以利用 3.個市回升時讓電信升50%和CTM升50%的難度不同 因此即使電信息可能比CTM少例如10%,但味皇覺得值博其他的特效

基本上味皇的股大半也是跟市跌的,有些細股相當唔掂,因味皇被23年用23蚊買的11000股建滔一隻救冚家,還記得當時買了後冇幾日建滔就被碧桂園走數16億,而碧桂園現在已位列仙班,今年建滔升了成百萬,即是味皇其他股今年總共跌左大慨8%

半年間的交易包括:

打仗前約22賣出中海油換入2.4能投和1.6的國銀,打仗後海油冇跌,能投現在1.8,國銀冇跌,這樣來看也許現在賣國銀換其他也不是不可以

打仗後冇耐0.7清掉珠船,最後在昨日買了電信

85左右賣出中移,4.25左右換入中通,收了中通一年份的息後原價賣出4.9換入電信,暫時打平

博耳收了息再不足0.8賣了約15換入舊僱主,市值2億0成交的公司仔變藍籌還好啦

125賣出近半建滔13多些換入康臣,康臣在好市時是評價為成長股的低息股,而現在跌成高息,建滔當年是10厘股但現在評為超級薩亞股,派息高極有限

之後就是CTM換電信

一年前係咁升時味皇覺得冇乜野好買,之後打仗就更加變成買乜都有危險,但現在股市跌了那麼多,味皇認為是將價就貨的時候,一些冇乜前途又冇乜影響的股或跌了很多的其他股可成選擇,由於味皇今年持有的建滔和博耳都被安上了AI慨念,所以味皇留意到,在最近建滔和博耳升的時候,其他股是跌的,人們是賣出其他所有大股籌錢買建滔,賣出指數股籌錢買建滔,賣出上一代慨念股籌錢買建滔,因此其他股是因為建滔和AI股而跌,是建滔吸走了恆指點數,而不是指數股本身的原因,其他國家的指數是有類似建滔所以吸升,非指數股應該一樣是跌的,反過來說,如果某一天熱錢由AI概念炸返出黎,就會變成其他股又吸返升,要出現呢個情況,只要是但一間資金鏈斷掉就可以,因為現在都是沒有盈利,全部都靠是借銀行發新股賣債劵來支持,只要是但一環唔得就冚家富貴,到時他們就不要公司,拿著現金移民外國,例如他們可以無限量賣債券甚至永續債劵,拿了債劵本金然後準備發行新股用來還債劵,去銀行借錢還債券利息,這樣就有3個慨率了,借的錢不夠還利息的慨率,賣不出債劵的慨率,發不出水魚價股票的慨率,由於富士山噴發的慨率也不是零,所以但凡說出可能會增加慨率說話的人必被怒噴

將來發生的話等就是了,而現在很多股價低而幾年後不覺得有乜受影響的股買就是了,像元宇宙無聊猿之類也不過是尺上的一小段刻度

味皇剩下的建滔之前說打算換中煤,但現在不會了,因為由上一篇文到現在,電訊股大插水,味皇會選擇佢

組合主要持股的前景就咁:

CTM-和記已經被吸收了,和記的PLAN平沒有很大盈利貢獻,算又變返獨市,電信是沒新客但又不會走舊客的,和CTM是兩條平行線,今明幾年電話加價換機的人變少,另外由於電信收費遠比CTM貴,政府不會繞過電信先叫CTM減價

筆克-中東打仗,佔營業額幾成的中東業務會清零,雖然死又未至於會死,反正競爭對手也公平地面對死亡

建滔-正在發神經影響作息

國銀-完全沒有影響

電信-沒有什麼大影響

能投-沒有什麼大影響

保濟丸-花大錢建廠房減了派息比率,忍一忍就過去

四環-進收成期但尚未見收成

康臣-前成長股

東瑞-難說好壞

前僱主-改善財政加派息

齊魯-沒有資本支出就能加派息

味皇手上的現金比起上年,現在很適合買貨,當然世界的前景也不比上年好,但進入正軌的部分多了些,現金還是要留的,但不必過度,而現在在各種股票之中,現價買入電訊股至少不會成為問題

一些周期股或超級周期股,看似無限地上漲,但是總會找到"上一次",例如幾年前的航運股,發生的事很多都一模一樣,現在也已經成了上一次

無論是老人痴呆,忽然熱死,比微軟的bug鎖了HD,一些密碼會因此永久丟失,每年都會丟失,這樣供應減少能稱為漲價,能稱為安全嗎?投機不可取,比人跣不可取