2022年5月5日 星期四

換出首機

尋日4.33沽出36000股首機,2.87換入54000股晨鳴,首機仲剩60000股

兩年前首機5.2買入,現家4.3賣仲要冇息派相當不理想,不過當時晨鳴3.5,如果咁諗心情會up,另外買首機的錢是44蚊賣美蘭得黎的,而現家美蘭不知不覺跌到15蚊都冇,心情再up+

4.3的首機同15蚊的美蘭互相比較的話,味皇也開始產生魷魚了,走勢繼續的話味皇不排除重回美蘭的懷抱

一直燒的話應該會軟化,味皇這樣想似乎還是有點天真,天子一直躲在避暑山莊,真係要燒到入去也不容易,以後還可以躲去吐番,千里傳話就好似玩緊超級無敵估歌仔咁,賣炭翁乏薪燒炭南山終也會當成好詩大概,現在天子還是一點打針的意圖也看不到,終點還不見影

咁天子又冇錯嘅,冇立皇儲,萬一之時恐怕天下大亂軍閥切割據五代十國,和屁民吸同樣的空氣有3%風險的話,將來有3%天下大亂,如果打針的風險是0.3%,之後中招後的概率是0.3%的話,就0.3%立即天下大亂,總風險0.3+0.3%,第2針風險0.2%的話,風險就是0.3+0.3+0.2%,第3針是0.15%的話0.3+0.3+0.2+0.15%咁,天子怕死拖得就拖,也是為天下蒼生,善哉善哉

以數學觀點,打10針8針唔代表更安全

這樣來看,不知期限的首機同有限時的晨鳴,晨鳴好似較好,晨鳴今期唔派息跌得更多,首機之後一段時間應該都唔派,而首機同美蘭就是箭頭方向相反

講一下澳博,傳說澳博冇錢,準備搵澳娛撲水,澳門人味皇可以講,澳娛是有錢的,澳娛的股東也是有錢的,但是沒有很多現金,多數是固定資產,而固定資產多少都有貶值,另一方面澳娛的股東分散唔團結明爭暗斗,如果澳博要供股,唔會個個肯供而且必然有人反攤薄,配股同換股債也是同樣,唯一方法剩澳娛做擔保借錢,而且仲要係明爭暗斗到違約死線前,由某太主導注資入去,同時將其他房人同埋老屎忽踢出去,除左賣緊的湖畔外,黎緊一段時間果D怡乜閤果類澳娛人揸的住宅應該會有好多放盤

另外信德的船公司應該會執粒或賣盤,因為向來船票好多都係賭廳包底的,而現在賭廳已不存復在,將來不可能賺到錢,酒店同理,不過酒店更難處分,折舊都食窮佢,個別或者要改裝做數據中心之類先可以解套

就算美資都唔方好,拉斯維加斯也好似澳門咁從此消失,而佢地亦冇乜野可以賣,萬一契弟步契大佬後塵比人制裁的就話更加,MGM母公司相對好少少,賭城以外比例較高

2022年4月20日 星期三

1883業績

漫游同一上年一樣係冇咁滯,已經連續兩年封關,第時有機會開返關會好D嘅,但唔知幾時,而且回不到全盛期,得返驗證碼短訊賺錢

固網電話比例雖然可以忽略不計,但今年開始會有好多老公司執粒,會再摺一埋電話號碼,而老公司執左,第時有新公司開返,新公司也未必會申請固網電話

電話月費少1成,呢段時間澳門人口流失起碼10幾廿萬,之後繼續會再流失,買樓的都唔少負資產了,CUT電話返鄉下的人會變多,由於CTM的電話卡係大陸可以上google,所以大陸外勞會傾向保留,但西人台灣人就會直接CUT,另外現有的也會轉比較平的plan,下年會再減少,應該再減1成倒,賣手機賣再多都賺唔到1個仙的可以忽略,姑且政府會派18000-28000,但下年唔會有人換機,小米6再戰3年

光纖上網同數據中心增加1成至12.4億,人口減少光纖上網一定減少的,即係全靠數據中心頂的,上年11.2億味皇推測上網5.2億數據中心6億,假設光纖上網同上面電話月費一樣少1成,咁可以推算數據中心的營業額是7.7億,今年4月CTM減價,因此今年光纖會再降,數據中心冇新建只能自然增長,因此總合起來最多比持平多D

VPN同雲比上年略降,鐵拳降臨下,上面的需求應該會減少,例如某網game的ping值最近突破天際

炒左7個人,肥雞餐居然駛成億

由頭到尾冇幾多樣前景好的,實際上現金流也少左,連味皇自己也看不到澳門的未來

CTM還好的一點頂多就是漫游係度壓彈弓

資產負債表度,還左3幾億,現金多2億,利息支出比上年少約3000萬,即是單靠還債,可以提高3%純利,因此總計CTM下年盈利跌幅估計7-10%

現在派息比率77%,下年應該唔會增派,也不會減,今年現金流23億還3億儲2億派8億,下年如果現金流21億最多唔儲錢

橫琴的發展基乎停頓,CTM暫時未駛出錢去吞


好似亞太衛星呢類時間停止的公司居然係現時市場相對價值較高的品種,發時發夢都唔會估都腦再快都唔夠加速師拳頭快,咁好似中移中電信係唔係好的避難品項呢?味皇個人覺得,鐵拳好快就會流星雨般降下,搵佢地黎補血,上面呢,P民將來一段時間要食草,電信聯通欠債,頂多要佢地減價,中移果幾千億,減完價仲唔斬返幾劍吸血就唔叫大大


2022年4月17日 星期日

幾隻公路股業績

全國形勢一片大好,只要出現第一個動態稱零的先例後,咁其他地方先可以追隨,除左崖州同吐番之外
覆巢之下無完卵,就算CTM今年都應該會盈利下降,所以公路股一定要用生命值硬接的,保守估計少2成起碼,組合無論你點救,都要有承受損失的心理準備

似乎冇人手更新,上商的資料好多都一直未見更新,因此只講今年業績報告

1576齊魯
盈利增加4成,但派息冇增加,壞的方向想係姑寒,搞到股票損手,好的方面想係今年盈利就算跌兩成,派息都有可能維持
增加的盈利只係之前收購的部分全年入賬,唔係佢有乜好事發圍,冇特別
賺8億5,同上年相比,似乎還左6億債,存多左1億錢,保留多派得奀,利息支出1.3億,餘力足
無形資產同固定資產折左大慨5%,公路有效期平均20年咁,個別黎睇亦無在最近到期的公路
總體穩定,自然成長近期應該唔會有了,外資工廠都大逃殺
母公司起新公路未必搞得成,主要係銀行現家未必肯借錢,地方政府冇錢,應該會引入鄉紳夾錢,而且現家唔會有人開到工,工程材料都冇之前咁易入手

1785成都
盈利增加8成,主要係新公路開通,由於是2月通的,因此下年可以再多2個月入賬而有些成長
但大環境下佢一樣要少起碼兩成,成都內需多損失會比外貿型城市好D,些少成長對沖下,應該可以收在2成之內
賺6億8,同上年相比,還左2億債,存多1億錢,保留少派得多,利息支出1億,餘力少
無形資產同固定資產折左大慨3%,有效期更長,但佢個別睇,有兩條路2024年到期,代表:
1.好日子到2024年為止,估計2025起收入應該少5-10%
2.佢未有存定錢到時買代替品,而是係借錢同集資係早幾年買代替品,即係上年的新公路
3.2025年佢更加無餘力,要隱忍一兩年存錢,或者A股上市集資
佢原本可能打算你2022-2024年A股上市集資的,現在仲未稱零,上市計劃可能落空,至少唔可以得到完美的上市價格
總體穩定,情況類似18年尾大老山隧道到期前的港通

737合和
盈利由於有特殊項目唔係咁好比,只能說營業額增加2成,派息比上年增加些少,派息比率聲稱100%
還8億,現金少3億,利息支出低到可以忽略不計,所以派咁高息,盈利聲稱是6億,以唔減少現金唔減少派息的標準,債2年內可還清
暫時冇新項目,只有潛在項目,現在是食老本,合和的最短的有效期到2027,暫時不成問題
如果要有新項目,佢借錢就得,規模細不影響,規模大派息比率會大跌,可以等佢第時發公告買/擴建時借幾多錢再決定去留
總體穩定,暫時廣東比上面好,暫時為止,但是合和本身已派100%,因此盈利下降時冇緩衝的餘地,一定照跟

大慨係咁,呢3隻應該算最好的幾隻,有D公路股現家好平,但新買的話最好的切入時點唔係現家,一切要睇大大做人

全國形勢一片大好,舉國上下一片歡騰,一切病毒都是紙老虎






2022年4月8日 星期五

換入四環

早幾日0.68-0.7沽出23萬股普星,1.15換入20000股國銀,1.56-1.58換入70000股四環,唔咁快講係因為成交量有限,無謂出文自作自受,現家成交量更加有限,再講都應該冇影響,普星唔可以話貴,但味皇己當佢係ATM了,問題不在公司自身,而在於地方政府

尋日味皇一個已經十幾年的猜想爆破了,福建股中怡精細出公告話16億現金忽然變成16萬,味皇不感特別意外,個人估計同澳門的賭廳存款清零不無關係,金金今次有機會從此係地球上消失,同樣被味皇思疑十幾年的還有些現役藍籌添,點解現金一直都係個果數?明明大把現金點解仲借大錢?不過氣球一日唔噴火,你都唔會知佢係氫氣定氦氣,有D野只能藏在心,事後先可以講,一直唔發生帶埋落棺材

想當年味皇把福建股之類全部都掀過一次,當是被仇恨蒙蔽好了,現在才沒有這種勇氣,現在學會與老千共存,起碼在明面上

上海單野越來越大了,仲未肯轉向,天子仲未肯打針,但呢度姑且打個預防針,魔都同周圍平時的消耗是很大的,如果停左雖然未至於今地球停轉,但公路網應該會流量大減,例如一個人冇手冇腳冇頭髮,咁佢的食量就會比正常體重的人少好多,公路的車流會變少,倉庫會爆,菜會發霉,人會飛流直下,記憶中魔都周邊好多化工廠電子廠,味皇估晶片荒過左之後會輪到出現底板荒,建滔應該奇貨可居

2022年4月2日 星期六

可以有幾燈2

早前舊文可以有幾燈

當時的列表係呢堆:

大半高速公路股

大連港/秦港/青島港/招商局

電信/聯通/中移/中信泰富/達利

通號/中通/科聯/四環/國銀/文軒/日本城/建滔/東瑞/柏青哥/哥爾夫/黑鴨

羚邦/潤利/華滋/亞太衛星/遠航/快餐/環宇/神冠/金邦達/春城/唐宮/筆克/利基/金寶通/利特米

當中有一D原來唔係今個月出業績,例如柏青哥6889同哥爾夫6858咁,唔計未出業績果堆,由出文的日期9號至31號出左業績的黎開始睇
所謂大半公路股呢度選齊魯,成都,合和,深高同埋越秀交通5隻,於是出左業績的總數是34隻,標準係咁盈利數字明顯上升算多,少升少跌算中,大跌算少,派息大加算同賺少左卻大比例派算多,少加少減算中,大減同唔派算少,向來唔派繼續唔派都算入少


放返個狗公格出黎

賺多派多    賺多派中    賺多派少

賺中派多    賺中派中    賺中派少

賺少派多    賺少派中    賺少派少

將出左業績的股放係狗公格度,分布係咁:

15     5      4
4       2      0
1       2      1
如假話甚麼大半公路股咁唔明確專挑悻存者咁,剔除全部公路股去迎合D扛精,分布係咁:
11     5      3
4       2      0
1       2      1
分布都是偏左上的,上方是增長能力,左方是財政實力,點睇好的都多過50%,因此味皇認為證券分析即使是100年前的書,還是非常有價值的,即使面對史上最慘的經濟狀況同面對強國5000年的老千
因此老千堆入面找5%正常人入面的20%非辣雞是可行的

相對來說,如果一個散戶可能有20隻股,佢的分布可能係咁:
3     1      2
1     3      4
0     2      4     
又或者咁
6     1      0
1     2      2
0     2      6
按分布大致可以睇到氣友係乜風格,例如追求增長,追求增長不成,追求極端,追求財政實力,追求口術之類的

順帶一提,這種分布最常見:
16   9      4
1   12      5
0     5      9
這個散戶名字叫恆指公司



不過,即使味皇扮到好似懶有眼光咁,但唔代表一定能賺到錢,因為自己錢的有限性,不可能平均分布係所有股上,咁就會產生概率爆炸,例如味皇尋日就發左爆炸文,假設20%概率不好的地方,你剛好重注就原地升天了,或者有5個味皇,4個賺左唔開聲,1個死左就出黎喊苦喊忽比人鞭咁樣
實力係重要條件,但運氣是必要條件,就算你係仙人入場都是有風險的,除非你無限金錢,只有人地錢就無限

2022年3月30日 星期三

照遠不照近

今個業績期唔係咁順利,好多股都不如味皇預期,呢度順時間說明味皇的心理變化
29日秦港同大連港出的業績都比味皇預期差,股息不加反減,開始對第二日準備出的青島港同日照港業績不安
第二日1.18-1.19出清秦港,0.47換成250000股神冠,0.71出清買左冇幾日的大連港,1.15換入100000股國銀,0.65換入150000股唐宮,救返些少派息
國銀的業績也不如味皇預期,感覺計得太保守,但姑且叫加左派息,佢業績今期主要分布係租船度,但數字高得好奇怪,相反飛機度低得奇怪,相信是收數的難度影響撥備,船公司有錢即磅0撥備,航空公司冇錢可能賒數有撥備,并唔代表現金流真實數字
神冠有現金但借錢派息非常可疑,但是佢派息總額已遠超集資金額,要昆人唔會咁昆法,味皇估佢有子公司同外人合資,合資公司獨立運作獨立借錢之後并表,合資公司應該係化妝品之類的公司,腸衣唔係用羊腸而係用牛皮,後來牛皮順便變埋面膜,面膜係淘寶有賣暫時賣左5000+,截左圖過段時間再統計,牌子叫露仙娜
唐宮比較一般,但應該係現有的飲食股之中綜合較好的
港口股基本冇跌所以精神上換到馬,如果大跌就不行了

30日青島港的業績也算非常好,聽日日照港打定輸數好了,不過青島港味皇會長期保留
晨鳴同大悅城的業績不算差,但停左派息,現在只能龜息
齊魯的業主如味皇預期,唯有派息不一樣,佢冇增派仲係18仙而味皇原先預佢加到23仙的,對味皇不好,在街外人看可能算好業績,暫時先保留,如果股價變化有機會換馬
普星派息減半,佢上年冇事今年被打拳,但至少今個業績唔會有影響,味皇原來打算爽埋佢最後一次好業績後丟火棒比人的,點知佢提前1年就養定傷
由於味皇組合呢幾隻佔比不低,起碼唔見7萬息,還有之前出業績的路勁,因此今年44萬派息目標相當困難,但味皇會努力

31日的業績還未出,普星應該冇特別好的賣價,估計當日味皇應該冇交易,可能4月1先會再有換馬
味皇看好的股不少,冇買的業績大都好,買左的較多不好,係咁燈自己
港交所令公司都堆埋呢幾日出業績,基金佬呢,腦係單線程的,300隻股出業績當日可能只睇到30隻咁,短時間內一D股業績變化唔會人人都反應得到,好業績的股係其他大量股的掩護下會唔多郁一陣,比一段時間基金佬計算完先會反映出黎

另外味皇4號剝智慧齒,剝完就冇智慧食粥水了,大魚大肉的日子所剩不多

2022年3月24日 星期四

沽清遠航

遠航出左業績,相當向好,債也可以就是還清,但卻沒有派息,味皇予計佢今次業績會破天荒派息,一開口就派15厘咁上下,結果唔中,今次業績是最好的派息開始時機,但佢冇派,肯派的話賺4,5倍不在話下,味皇買過好幾間姑寒財主,明明有錢都唔分比街外人,例如世城,建業,佳寧娜,受了教訓無謂強求,佢有私有化的可能性,如果味皇是基金的話可以低成本入相當的股權向管理層施壓或者推其他公司傳收購咁,但散戶對姑寒財主冇乜符,希望之後出業績的日照港唔好姑寒財主梅開二度

0.25出清手上的遠航,0.73換成70000股大連港,持貨1年只有微賺,但上年28000點跌到現家22000點微賺算是不滿意可接受,相對大連港1年由0.85跌到0.73,還可以呃下自己買平左

中移派息比想像多股價有升,但之前買的撚仲未回鄉,再次加強認識買撚搵老襯

中移應該會升到同聯通電信咁上下孽息率,到時如果3隻息率相同時,感覺選電信>聯通>中移

路勁業績也不算太差甚至叫還好,但派息減半還是相當受傷的,咁需唔需要換馬呢?如果認為其他行業上升佢下降,咁可以考慮換去其他行業度賺返,錢少的話無謂陪佢坐幾年,如果認為同一個行業其他未必比佢好而又唔想全清這類型股,咁可以留返,味皇自己傾向留返,因為賣出一隻路勁換成兩隻公路同地產股,未必能買到相近的淨值,如果換成其他行業倒不用考慮咁多


2022年3月21日 星期一

換入齊魯

如之前計劃所述,2.91沽出50000股CTM,2.79換入52000股齊魯,一黎齊魯息會更高,二黎跟住佢會業績,現家齊魯變成組合第二大持股,佔14%,而CTM降到18%

疫情到現在,工具人都開始540度轉彎,終於放棄冇得食的意大利薄餅,改為全面拥抱有供貨的夏威夷薄餅,起碼是過好現象,一個月前唔憂冇飯食的味皇就已經明白飽肚比較重要,有D人偏偏要餓返成個月先明

但是食左夏威夷薄餅,之後要點樣食返意大利薄餅呢?首先唔可以同時兩樣都食,意大利人好小器,想食返意大利薄餅就要吐左食緊的夏威夷薄餅,但要把真香的吐出黎身體又很誠實,而且食過夏威夷,陰D陰D隨時會比意大利人打,嘛,不過也是將來的課題了


2022年3月20日 星期日

彩票新聞

不少人夢想一夕致富,就會去買彩券試試手氣。越南就有一名男子,因太窮而被老婆拋棄,沒想到他參加婚禮時,買的5張彩券都中獎,贏得75億越南盾(約新台幣926萬),直接翻轉人生。

根據外媒《TribunStyle》報導,越南一名53歲的男子胡梅(Huu Muoi),過去和老婆過著貧窮的生活,每天都要擔心是否有東西吃,甚至還住在一間常淹水的小屋內,雖然家中只有幾畝小農田,但仍希望能有好收成,以免挨餓。

胡梅到了晚上,還會去河邊抓魚、螃蟹,除了可以加菜,也能拿去販賣,換取金錢或醬油。而他的兒子為了分擔家裡的經濟壓力,國三時就到胡志明市打工。然而,老婆卻無法接受這種生活,最後決定離開。

離婚後的胡梅依舊很窮,直到2013年9月,他去參加朋友小孩的婚禮,當時有個小販求大家買彩券,所有人都搖頭拒絕,只有他不忍心,再加上平時就有買彩券的習慣,就一口氣買了5張。

胡梅回到家後,把彩券拿出來兌獎,起初還以為自己喝醉,經過反覆確認後,才確定5張彩券都中獎了,且每張獎金15億越南盾(約新台幣185萬),5張共是75億越南盾(約新台幣926萬),一瞬間從貧民變成富翁。

不過,變成富翁的胡梅沒有亂花錢,反而開始做慈善,先送了鄰居幾十箱啤酒和許多肉,還買米分給學生和窮困的工人,甚至捐錢幫忙修復當地3座橋,最後也幫自己蓋了一棟大房子。他透露,「我沒錢的時候,受到很多人的幫助,所以現在也必須做點事情來幫助他人,多虧中獎,我擁有以前不敢想像的生活」。

https://tw.news.yahoo.com/%E8%80%81%E5%A9%86%E5%AB%8C%E7%AA%AE%E6%8F%90%E9%9B%A2%E5%A9%9A-%E4%BB%96%E4%B8%AD9%E7%99%BE%E8%90%AC%E7%BF%BB%E8%BD%89%E4%BA%BA%E7%94%9F-121527800.html

是咁的,好多人一夜返貧,也有人一夕暴富,味皇以呢個新聞為例稍為講一下

D人可能幻想左變有錢幾年幾十年,但大錢真係黎到時,往往沒有詳細計劃點用,模擬一下自己係暴發戶,我要朋友,請了客,我要買車,買了車,我要買樓,買了樓,我要買男人,買了男人,咁剩低D要典算?...做生意,做乜生意?...窩不知道

暴發戶,第一時間皆會買消費品,以上面新聞為例,捐錢的先不計,起碼共通性咁買左大屋,咁代表乜野呢?大屋比狗竇,通常有維護費用高,閒置嚴重的情況,對沒有收入的暴發戶來說,是增加一筆固定支出,即係變相負債,一般性的暴發戶第一時間都會消費同增加負債而全無自覺,第二時間第三時間才會想錢生錢,睇佢地越想越不對勁要想幾耐啦,而,對於有錢急於想錢生錢的人,一般會比金融才俊水一鑊

相反冇錢的人也會比金融才俊水一鑊,但呢度不討論

回到條新聞上,果個越南佬頭幾日好明確咁就買左一堆野駛左一筆錢,現在好開心,但佢唔係得幾日命,如果個越南佬聰明的話就應該買塊田,請人耕,順利的話有收入,不順利的話也可以自己耕唔駛餓死,進可攻退可守,暴發戶開始想錢時,要更多錢全攻型,入不敷支全守型,全攻型一係比人水,一係凍過水,全守型係咁縮,最後神經衰弱,要點做到可攻可守,需要知識同經驗,而這是沒有準備的暴發戶所不具備的

係味皇呢度,味皇慣常手法都是推買收息股,但是你買到的是收息股定係收息股呢,還是關人銀事,到最後還是要求自己要有一定的知識同經驗水平

咪書,研究,腦補,實戰,還是有用的

好似上年GME之類美股產生了一堆豬頭,之後一年間伐木伐伐木伐伐伐木咁打回原型甚至落地成渣,你可以合理說是世界的錯,但味皇只會覺得是你冇點防御力

最近應該點都會有人買巨型老千股,超大型巨型老千股賺了大錢,但是,有了錢下一步要點做?冇錯,暴發戶正是你

2022年3月17日 星期四

換入大連港

開市0.85沽清雅士利並250000股,0.72換入250000股大連港,同埋0.146換入200000股羚邦

雅士利私有化開價是1.2,味皇開左交易界面對住0.85個價,唔唔唔咁,最後咁說服自己,0.85到1.2也不過4成水位,如果係其他股度可能得到更多就不必介意

話說當時5毫幾買,有耐就升到0.82,現家過左兩年先多少少好似冇乜著數,但現在的1蚊比當時的1蚊可能更具重要性,價值投資最重要的是能夠自己呃自己

0.85始於比較低,私有化開價也不高,不過正常也不可能高,如果賣價1.2以上,味皇應該能額外換多幾萬股四環

恆指連續大奇蹟日,組合還未回到起點

關於換入的大連港,現家叫遼港,早前用換股交易私有化左A股的營口港,作價大概是用PB1的大連港換PB1.2的營口港咁因此,對淨值同盈利都有攤薄,但是,味皇特登研究下營口港的財務數字,發現佢同池州港的情況一樣,是0負債,只有資產沒有負債的淨輸出的公司,因此咁樣換股合併,大連港的負債比率會下降,現金提高,派息比率提高,綜合而言大連港的每股盈利同現金流會下降,但每股派息會升,每股盈利下降對PE不利,但現家咁仲可以跌乜7

味皇揸左好多港口,大航海時代,咁會唔會覺得重覆呢?咁事實上係重覆,但估值變化不是恆定的,有快有慢,只是現在比較混沌,將來不同港口的估值差異明顯變大,味皇會搵機會優化同合併

如只計海港,味皇現在持有大連港,青島港,秦皇島港,日照港,池州港,按市值佔組合12%

2022年3月15日 星期二

無底洞

大陸封城當日,隻匯賢1日跌幾成,連ATM都比佢爆埋,唔知應該慶幸早兩日賣左2萬股定愁雲剩底果7萬股...
嘅然打爆左ATM,咁味皇可以提取的目標就不多了,於是2.67賣出25000股CTM,3.77-3.79換入15000股青島港,青島港稅後的派息會唔會比CTM多味皇覺得有D疑問,但價值黎講青島港應該比CTM好一點點
賣匯賢果日,CTM開市升到2.74而齊魯跌到2.6,味皇開左交易畫面諗點樣換,結果齊魯2.6買盤幾萬股而放盤要跳4個價位而且只得5000股,再高再低都冇人放,結果味皇放棄左,當日收市CTM2.66而齊魯2.92,味皇似乎在齊魯上成日都有一線之差,雖然今日又打回原形
如果CTM比齊魯高較多,味皇會想換一些,不過要視乎有冇人放
說到底現在看來能夠動手的似乎只有CTM同雅士利了,雅士利的公告屁都冇放一個未知乜事,但私有化的可能性也不排除,假如私有化要乜價賣好呢?現在的時勢不求絕對價值,而是求相對價值,即使雅士利開價不厚道,只要比其他大跌的相對高,也是好丟
上年味皇訂的股息目標是44萬,現在的氣氛D公司可能傾向留錢,收租股同公路股有機會又敕令免租,實現上多少有些困難,唯有在換馬上爭取換得更大的資產淨值,以量取勝
不過今次也可以當成是機會的,例如股價變動大增加換馬機會,又例如反攻返幾個月黎顯示封建主義制度轉彎能力的優越性,反正現在沒有變化將來就不會改變
只是主上的防護罩可能越來越厚,天子不打針,卻要所有太監打針黎保護自己,咁太監要裡外三層先可能有足夠距離,不過也可以理解,龍體命貴不能受一丁點風險
味皇上星期仲叫正數,現家-10%,因為怕痛,所以已經點左好多防御力,即使咁樣跑贏恆指一點也不高興起來,正如官宣打仗日日贏,最後贏到自己冇人口,又不是銀河惑星同盟
基本上味皇睇人仆街最開心,但只限自作自受的情況,這些災難性的,還是想快點好起來

2022年3月9日 星期三

可以有幾燈

成日D人口講價值股價值投資,比佢地睇股,如果用二分法看世界,是4宮格,會係咁:

賺多派多    賺多派少

賺少派多    賺少派少

方向左上比右下好冇乜爭議,對於有D派系的人,會比較認同左邊,另一派的人會較認同上面,咁代表雖然講的係類似的題材,但只有50%是重疊的,但同時也有50%的見解是相斥的,造成邊過邊過可以隨意否定兵個兵個的論點,同時邊過邊過的論點又隨時同兵個兵個的論點混為一談

咁如果細分少少,加多一份變狗宮格,會係咁:

賺多派多    賺多派中    賺多派少

賺中派多    賺中派中    賺中派少

賺少派多    賺少派中    賺少派少

如果咁樣分,兩派人的觀點重覆度就會提高到4/5,而相斥的部分剩1/4,目標廣泛的人肯接受靠中間的分類,可是世上急功近利的人太多,想追求左上最尖尖果度,在9格中可能同6/9甚至8/9的人相斥,所以論點偏激,同以外的不具交流價值,不講人換成股票,當買左落黎好同壞的概率相等,咁起碼6/9甚至8/9的概率的股票會最終會失敗,這就是好左少年股神好似流星一樣的原因

回到正題,港股充斥垃圾股老千股也不是今時今日的問題,香港由垃圾同老千主導也是公認的事實,在概率上要放飛標打中一隻正常的股票想不槓龜還真不易,最後20%有冇?是咁的,近年市道正艱,正正常常的公司想找間冇賺少的已經艱難,更遑論要立於千萬老千之上,最後5%有冇?但是味皇認為古代流傳下來的知識是可以救人一命的,如果選股命中率能超過5成,就能立於不敗之地

最近股票好多都會出業績,出左之後馬後炮就冇意思,因此燈神打算在5%的股中,係業績前予測一些中間線以上的公司,最後概率可否超過50%來反証明燈的知識有冇用,呢度味皇希望找的是呢排業績影響較少的未出業績冷門公司,股價同成交不作考慮

大半高速公路股

大連港/秦港/青島港/招商局

電信/聯通/中移/中信泰富/達利

通號/中通/科聯/四環/國銀/文軒/日本城/建滔/東瑞/柏青哥/哥爾夫/黑鴨

羚邦/潤利/華滋/亞太衛星/遠航/快餐/環宇/神冠/金邦達/春城/唐宮/筆克/利基/金寶通/利特米

當高速公路5隻咁總數41隻,咁20隻以上就叫5%中的50%鳥

只係記憶未出業績,唔肯定呢批有冇出左盈喜,30秒大法睇的先按大法的標準,有一定樣本數量咁三幾隻應該可以當成誤差,月尾應該可以得出結果

2022年3月7日 星期一

全身破爛

上星期仲叫正數,今日終於負數了,手上有限的破爛想想要怎樣換成更不濟的破爛,於是沽出20000股匯賢1.39,再0.144換成17萬股羚邦同0.132換成36000股潤利,現在剩70000股左右的匯賢,ATM也快提清光了,另外也想換入一些大連港,但暫時未想好用乜黎換

味皇由上年5月空置到現家的唐樓終於租出,減租25%左右,現金流由2000+變幾百+,不過都好過淨流出,終於可以唔駛供樓

英女皇仲未死,壓力也順利回到呢邊,其他不好說,契大佬食鱉,契細佬未來應該多少也會變謙虛少少,雖然可能有排也不會贏回外人的信任

年老真可怕,幾精明的人老左也會開始痴呆,味皇對住巢皮感慨

最近股價大跌的股很多,觀察名單也增加了不少,但冇銀也沒有怒羅江悶,只能齋睇,但是全世界有不少人直線減肥,你脂肪減得比人少已經算羸家,雜草只要不被連根拔,總會生返出黎

即使係咁樣的世情,冷門股也不少加派息,相反熱門股無論自己收皮還是大市收皮,佢都會收皮,疑似雙倍風險

中移的回購好似85000咁,味皇原本予測上個月中就到價,似乎又發揮了燈神本色

2022年2月21日 星期一

重覆換馬

上星期5.545又賣左60000股首機,54.9換返做6000股中移

今日55.5又賣出中移,再5.2買返首機,多出的錢買左20000股國銀1.14

第一次首機換中移1:1.02,第二次換0.95:1,第三次換1:1.01,今次換0.94:1,每次都龜到少少錢

不過買左撚之後,終於見識到食價的威力,買撚果到賺唔到

總計而言,今年到現在為止組合仲係正數

組合以外的地方,沉默是金,乜都唔好講,講防疫味皇只服柯文哲

聽講英女皇中左招,如果事頭婆就咁香左,清零政策會顯得高貴少少,如果成百歲最後都只係小感冒,咁壓力又會落返黎呢邊

上面搞大節慶,同一時間香港就原地爆炸,澳門就歷史性落冰雹,咁離地一定是港澳的問題,口口口

有個唔知邊度市長講,防疫還防疫,唔好搞到餓死多過病死

有時達唔到原來目標,可以反過來完全相反方向的目標,舉個栗子,如果要去買意大利薄餅,原本一心打算西行去意大利買卻封關,那麼可以即席放棄西行,改為東行去夏威夷買菠蘿薄餅,一樣有得食,向上通唔到索性向外通...水渠

將來某一個時點可能群體免疫,可能半年後,冇病也唔會病,但有殘留,間中復陽,好似頭皮癬咁痴住唔甩得曬,或者病例好少冇威脅性,但對於政策不同的地方,放唔放行呢?選住一邊先好過兩頭唔到岸

外國打唔打仗味皇預測唔到,不過就算打仗,對港口股之類冇影響,但原材料會加價,特別係肥料,硝石同氨都會缺貨,谷物影響最大,可能得返薯仔食

比起打仗,左膠危害更大,降低已經唔夠的生產力

2022年2月6日 星期日

換入中移窩撚

舊文提要,40歲前2.67沽出90000CTM同5.02沽出60000股首機,49.3換入11000股中移動套戥

現家40歲後,味皇以55.35沽清中移,以2.8同5.25換回原來賣出的股票,賺左未夠4萬,封左蝕本門先,如果按味皇原先計劃,到65先沽仲有11萬水位

現在味皇破天荒嘗試買撚,0.37買入10萬單位的中移撚,12822瑞信行使價54.05,期限6月23日,如果到中移65先沽,佢會升1蚊,水位差唔多

咁樣操作的理由是,味皇已經封左蝕本門,水位又差唔多,仲有就是如果某日中移跌,唔升或升,而CTM同首機唔跌,升或升更多,咁味皇的正股就有再執多劑的機會,否的話撚就坐住賺,當味皇只有中移的話只能睇升再換馬,兩樣都有的話無論升跌都有操作空間

中移49蚊時已經留意撚的套戥機會,當時1毫左右,不過如果直接比錢買,其實等於賭錢,即使概率高,有股在手先可以稱為對沖

重申味皇唔推薦買撚

2022年1月24日 星期一

40歲

嗚呼,這一日終於要來了,味皇近期就會轉職成魔導士

也許地球另一些地方有不少同味皇年齡相近或更年輕的人老是想著異世界轉生之類的,一般來說現實生活過得不好才會令這類題材咁受歡迎,如果都是現充邊有人睇呢類漫畫,而且比起二次元,現充在會三次元放更多時間,快點原地爆炸

味皇都快要轉職成魔導士了,和現充的標準似乎相去甚遠,但味皇起碼叫衣食無憂(其實是一件衫著好多年餐餐食埋D下價野),冇病冇痛(其實是少出街少朋友冇點接觸病菌),性福美滿(其實是左手交右手本來無一物),自然,變老是不樂意的,皮巢了,連毛也白了,指的是鼻毛,實際上味皇已成廢老,同現在的年青人應該開始有明顯的代溝,味皇老梗冇人識,薑濤係乜我唔識,睇開味皇的讀者睇怕都是同溫層,同味皇一齊人生進入倒數

話雖如此,味皇之後應該還可以過十幾年好日子,才十幾年...如果可能讓味皇異世界美少女轉生自然是很樂意,可是轉生成老少女可能佔3/4概率可不樂意了,也可能轉生成男的這豈不是只有3/8概率?說到底異世界轉生的概率本來就不是零嗎?結論是,我們坐在這裡,只能活在這裡

4張的味皇,經濟價值應該好似美債咁慢慢貶值,起碼勞動價值會係咁先,換轉係泱泱30歲,經濟價值應該跌得會比味皇快,靈長類經濟動物如果不是用作實驗用途,似乎公的經濟價值會有效期較長,看來是經濟本質有問題,如果好似今日華寶一日跌7成咁,就只能當是命運的問題

如果有人較高質量生活期限是30年,有人超高質量生活期限是20年,而呢3年疫情的白過生活讓所有人-3年有效期,自然是對一些人的人生是更不公平的

雖然靈長類經濟動物係咁,好似味皇的勞動價值會一直下降,但味皇資產的價值並不會隨時間下降,資產又冇分公乸,至少呢點上對所有參與者都是公平的,回到最上面,現實生活過得不好才會追求有的沒有的,現充食老豆食老闆眼前乜都有齊何必追求眼前以外的東西?想當年味皇要不是非常憎份工才不會去想買股票黎續身

只是呢3年我們人人都不是現充,有人一直不好,有人忽然變不好,於是追求有的沒有的,例如股票同其他之類的,但是,股票同其他之類的不等於是資產,也有可能是負債,想大於一半概率辨別出黎還需要一些經驗,生活忽然變不好的人也許會急於求成,經驗缺乏的情況之下自行變韭菜

我們不應期待在那位大人之下會忽然變返好,需要知道,就算你係宇宙大王超級那美星人3級撒亞人甚至更勁,反正就是不可能打贏搞笑角色,搞笑角色才不會同你講道理講平衡,一句你好嗎可以勁過拳頭,嗌一句可以勁過食一拳,搞笑的時候,我們笑就好,平常心

味皇覺得,當下活動做韭菜的概率很大,唔夠經驗時請審慎而行,老屎忽之所以能夠老是因為冇需要去轉生,老屎忽曰,不追求就不會受傷害,躺平就不易做韭菜,生活環境急變的時候,好似烏龜一樣冬眠不一定係最優解,但應該係最高概率能捱過的,調整生活水平精神狀態比病急亂求醫好,味皇雖然未算韭菜,但也過著烏龜一樣的低碳生活,習慣成自然

味皇知道,有限的30年期限-3會心急,20年-3的會更心急,但是資產冇期限冇必要係呢度急,要急就急係份糧度

嗚呼,味皇不是自願成為40歲的,以前才不會想像40歲的自己,呢3年好似白過的感覺非常強烈,好多理想中的計劃延後甚至到取消,可能劇情的密度太低了,誰都想過波瀾壯闊劇情密度高的生活,理想同現實永遠是不同的,變40歲絕不理想,不過到味皇60歲時,應該也會想變返40歲...

2022年1月17日 星期一

吸塵機

最近冇乜特別好寫,所以隨便講一下味皇的發明,已經用左一年有多
主要是用完的口罩想再榨多少少剩餘價值,功效嘛,同千幾蚊的應該差不多
成品
成品
分解圖
吸左兩星期的同剛除出黎的比較,吸左兩星期的中間層全黑,反而表層冇痴到一舊舊塵
另一面表層分別不大,說明灰塵全部是口罩中間層隔走的,即是說口罩的性能是灰塵大細的微粒可以通過兩面,但過唔到中間層
安裝方法,之後插電抽氣就得,留意唔好用疑似有病毒的舊口罩就係

2022年1月5日 星期三

買入中移動兼說明

5.02沽出60000股首機,49.2換入6000股中國蠕動套戥

中移發A股,發行價57.6蚊人民幣,發8.46億股,集資約600億港幣(下同),發新股也要成本的,假設中移比人抽1成佣,最終集資550億,圍起黎每股的發行價就是65蚊

翌日披露報表 

之後中移發出通告話會回購H股,現在味皇推測中移動的回購規模

在香港聯交所購回香港股份之計劃 

今日中移股價49.2,同65比有折讓,1股A股買到1.3股H,因此股價唔升的話最多可以回購11.2億股,但是股價升的話,例如中移回購左10股股價就已經炒到65,咁佢就只回購10股就算,之後唔會再回購,即是以味皇之心度中移之腹,冇錢賺就何必比佣

聽說2月7日中移就可以開始回購,咁味皇認為中移的埋單價是65,個幾月有3成水位睇落唔錯

回購左佢會出翌日披露表,註銷的金額在550億內,套戥就可以持續,如果股價在65位置大上大落,相信可以重覆套N次

就算套戥不成,49蚊中移也不算很差


*之後2.67沽出9萬股CTM,49.3換多5000股中移

2022年1月4日 星期二

華南城的新聞

特区建发集团认购华南城33.5亿股股份,成为后者最大股东

https://www.sohu.com/a/513487009_114988

最近華南城由5毫升到7毫幾,原來出左新聞話華南城發新股,19億賣3成股權比深圳政府

本來味皇就覺得佢想要錢發展地皮早幾個月就要跪招商局,現家跪左深圳政府也算實際

19億賣3成股權,即係市值得46億,每股5毫7,順帶一提味皇的平均買入價是1.06

唔知佢個配售係賣舊股比政府定發新股比政府,當發新股好了,華南城的每股淨值5.1,發行價得PB0.15,跪就是這樣一回事,雖然今年華南城的存貨一定大貶值,但每股淨值剩一半都有2.5,PB依然得0.3?

非也,佢存貨400幾億,投資500幾億,欠債就400億,如果存貨貶一半剩200幾億,投資貶2成剩400幾億,總共少左300幾億,但負債並不會因此減少,佢未打拳時總資產淨值410億,打完拳就剩唔夠100億了,高槓桿就是如此

只能講跪的時機不好,臨斬頭先比利是自然C子開大口

向好的方面諗,變左政府機構佢的利率就會大跌,例如跌到5厘以下,而且可以永遠唔還,如果慳息2厘半計,可慳9億息,按擴大左的股本計,每股可慳近9仙,假設華南城的可持續收入是18億,按擴大左的股本計每股18仙,加埋就27仙,而利息支出20仙,咁自由現金流得7仙

華南城要面對的課題是:

1.如何在不違約的情況下停曬D工程佢

2.盡快還返D地比政府當冇事發生

1的情況是佢只要賣唔出住宅就唔會有錢繼續起舖位,冇錢回收又冇得呃管理費,地皮丟空難睇,政府會逼佢開工而佢限時內又發展唔到,就變成違約

2的情況是佢只要及早退返D地比政府,咁就唔駛比錢再起,政府又可以再賣多次地黎出糧,咁政府就會放過佢

華南城跪左的好處主要是慳息同埋土地可以轉用途,華南城的工業用地如果係私人公司,咁永遠都係工業用地,如果政府主導,大老爺開一句聲就可以轉用途,轉地積比,小產權變冇產權,冇產權變有產權,地皮用黎起公屋起其他之類的,強拆也不用同P民客氣,甚至起完中轉屋後,當晚就順便推平埋華南城附近的村仔

但是華南城跪的是深圳的地方政府,在深圳華南城的都更自然大有方便,但在深圳以外的華南城就不具有官府優勢了,例如西安政府要充公深圳政府係當地的資產完全沒有客氣的必要,如果華南城跪的是再上一級的中信同華潤又唔同講法

好在深圳政府也同時管埋蛇口同鹽田港,還有寶安機場,既然係同一集團,最終華南城會變成深圳的大倉庫,因為多左一個機場,比跪招商局更好一些

雖然打了個折,深圳華南城都更話值千億都係值D錢的,之前佢冇能力單拖,但現家就可以實行

整體而言,華南城發新股大攤薄,但換取了自由度,比混食等死好