2015年12月28日 星期一

拆禮物日

拆禮物日一詞通常只會在體育版出現,暗指性誕節最後1日BIG4又要炒魚腩袋3分咁上下,但係今年應該點講呢,送禮勤送禮送到上門雲生都可以唔收禮,渣叔送禮送到上門雲生都可以唔收禮,雲族人幾時變得咁謙呀?
咳咳,巴尼紀念日本來就是應該悲傷的日子,那些把這個日子用來啪啪啪的狗男女簡直是不可搖樹,係性誕樹下面樹震的現充給我爆炸吧
為左發揚雲氏一族高尚的情操,味皇都一於派埋一份,平時味皇寫股票滿口狗屁,一開口就咬人,呢隻會爆炸,果隻係老千咁,今次就提下,邊D係荀野
味皇的研究所知,暫時確認有3間律師行是明顯代表好股的,最大的係的近同貝克麥堅時兩間律師樓,不過用得呢兩間的公司基本都是名門你也不太可能用平價買到,呢度就要用到李偉斌律師樓了,如果把用李偉斌律師樓的股票組成一個指數,味皇有信心呢個指數可以長期跑贏地球上所有任何國家的股票指數,用李偉斌律師樓的公司同馬會系有好多共同點,但最大的區別在於,"李偉斌律師樓的公司在上市果一刻,公司老闆的精神尚未腐化"這一點上,呢間D股票就有機會平價買入
今日味皇以0.395出清川河,再用1.75換成華爛城,另外2.28-2.29買左4000股電腦網
川河沒甚麼問題,但華爛城好像比佢值博一點咁,人類走向滅亡是是因為有太多華爛城咁嘅公司,本來土地最肥沃的平原三角州之類的地方是最適合耕作的,至少比山地適合,但現在就變成平原三角州之類的做地盤,反面去山地斬曬D樹勉強種田,好似以前珠三角叫魚米之鄉的,現家草都唔多條,呢D地產商存在簡直百害而無一利,唔...若不怪公司難道怪起黨來了?味皇可沒這種膽子
不過人類活動本來就是反人類的,好似味皇呢D毒撚冇得啪啪啪都係反人類咁,非味皇能力範圍內就不管了
華南城的買點是人民幣貶值會重創佢,利息支出高到固定收入都唔夠比,萬一銀行爆炸佢肯定會資不抵債,呢D項目多數都係死城之類的,很多明顯的弱點,但股價低落算是個閃光彈,味皇暫時甚麼都看不到
呀...佔組合3.5%左右

2015年12月14日 星期一

近幾年過到骨的新股

09年到今年的新股系終於寫曬了,總是排除排除實在冇乜營養,不過反正味皇已經再沒有狂買股票的必要,做研究對自己用處不大
話雖如此,乜都唔寫吒度就冇內容了,因此今次一次過做一批交差,就由12年到現家為止非創業版的睇,過曬3關的加上普通分析條件有幾多剩,至於數據用永隆提供的
條件1:驟眼睇不算可疑
條件2:債務壓力不算高
條件3:相當的現金流及有交稅
條件4:看似不算太垃圾
條件5:非金融非純發展商
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2012:
1972太古 1830必瘦站 3663協眾 816華電福新 3666小南國 3939萬國 3948伊泰 1190航標 1335順泰 6889柏青 哥 2196復星 2223卡撒 1314翠華 564鄭煤機 2039中集 1829中機
2013:
1232金輪 2386中石煉 1270朗廷 3836和諧 6888英達 1297擎天 1275開元 1661智美 6898鋁罐 1271佳明 1249通力 1219天喔 1373日本城 2030卡賓 434博雅 1515鳳凰 1844EPRINT 1426春泉 1689華禧 3368東鵬 3369秦港 586海螺 1681康臣 1448福壽園 1819富貴鳥 1678創意家居 
2014:
3332中生 1513麗珠 2638港燈 6288迅銷 2100百奧 288萬洲 6198青島港 2014浩澤 1619天合 1588暢捷通 2298都市麗人 1778彩生活 6139金茂 1599城市設計 1980天鴿 2168綠葉 787利標 1848飛機租 1347華虹 6118奧星 1443富臨 1317楓葉 1480恩達 6869光纖 1438富貴 520呷哺 3699萬達 1035科學 
2015:
1993雅維 1310寛頻 1415高偉 3606福耀 6826昊海 1530三生 1528紅星 3882天彩 1986彩客 3839正大 6836天韻 1509和美 6896金嗓子 3969通號 1970IMAX 1533莊園 3908中金 1556建榮 2120康寧 3799達利 722聯合 3996中能
以下是疑/缺點排除,為求簡便,如多於一個疑點的我也只說最明顯的一刀切算數,好似有問題又一時睇唔出的姑且照PASS住先,反正出現誤差也可以用分散來解決:
1972太古--PASS 
1830必瘦站--PASS
3663協眾--存貨可疑
816華電福新--稅額可疑
3666小南國--盈利水份未乾,將來PASS
3939萬國--存貨可疑
3948伊泰--債務偏重,投機PASS
1190航標--債務可疑,如肯還債及盈警3億就PASS
1335順泰--存貨有問題,盈利水份2億以上
6889柏青哥--白花油二代,PASS
2196復星--新四環
2223卡撒--業務轉差,PASS
1314翠華--唔會有增長,PASS
564鄭煤機--存貨可疑
2039中集--存貨多賺錢少,投機PASS
1829中機--現金可能不存在或已挪用
2012年剩下1972太古 1830必瘦站 3666小南國 3948伊泰 6889柏青哥 2223卡撒 1314翠華 2039中集

1232金輪--其實長期虧損
2386中石煉--非BIG4,但話曬係中石化,PASS
1270朗廷--PASS
3836和諧--存貨可疑
6888英達--盈利不穩定,投機PASS
1297擎天--科聯二代,PASS
1275開元--PASS
1661智美--盈利水份加不良老闆
6898鋁罐--做唔掂
1271佳明--空心老棺假派息
1249通力--存貨可疑
1219天喔--存貨可疑,可能是以前體育股的寄賣手法
1373日本城--唔會有成長,PASS
2030卡賓--存貨水平不正常地低
434博雅--PASS
1515鳳凰--手腳不太乾淨,但PASS
1844EPRINT--PASS
1426春泉-PASS
1689華禧-PASS
3386東鵬--存貨太高佔用資金大
3369秦港--派息會減,盈利數字誤導,PASS
586海螺--用緊福建股專用人員
1681康臣--PASS
1448福壽園--PASS
1819富貴鳥--PASS
1678創意家居--派息奇低,PASS
2013年剩下2386中石煉 1270朗廷 6888英達 1297擎天 1275開元 1373日本城 434博雅 1515鳳凰 1844EPRINT 1426春泉 1689華禧 3369秦港 1681康臣 1448福壽園 1819富貴鳥 1678創意家居

3332中生--用緊福建股專用人員
1513麗珠--核數師已換非BIG4加福建銀行
2638港燈-PASS
6288迅銷--存貨多,PASS
2100百奧--公司是借來的,往積不算數,5年後再講
288萬洲--存貨比例太高,投機PASS
6198青島港--PASS
2014浩澤--同2100
1619天合--核數師已換非BIG4
1588暢捷通-PASS
2298都市麗人--存貨可疑
1778彩生活--盈利誤導及已碓認為馬會系
6139金茂--PASS
1599城市設計--超自然,賬期長,PASS
1980天鴿-現金流可疑
2186綠葉--PASS
787利標--存貨可疑
1848飛機租--現流表睇唔明,只有資產負債表能用,見舊文,PASS
1347華虹--稅太少
6118奧星--PASS
1443富臨--PASS
1317楓葉--稅太少
1480恩達--麻麻地,PASS
6869光纖--存貨奇多,盈利誤導
1438富貴--PASS
520呷哺--PASS
3699萬達--稅收奇重,PASS
1035科學--PASS 
2014年剩下2638港燈 6288迅銷 288萬洲 6198青島港 1588暢捷通 6139金茂 1599城市設計 2186綠葉 1848飛機租 6118奧星 1443富臨 1480恩達 1438富貴 520呷哺 3699萬達 1035科學

1993雅維--PASS
1310寛頻--上市前比人抽乾,PASS
1415高偉--未必派息,PASS
3606福耀--現金不足,投機PASS
6826昊海--PASS
1530三生--上市前比人抽乾,PASS
1528紅星--PASS
3882天彩--上市前比人抽乾,PASS
1986彩客--PASS
3839正大--PASS
6836天韻--PASS
1509和美--PASS
6896金嗓子--PASS
3969通號--PASS
1970IMAX--數據看不明白
1533莊園--PASS
3908中金--難以評價,PASS
1556建榮--PASS
2120康寧--PASS
3799達利--PASS 
722聯合--PASS 
3996中能--PASS
可能因為剛上市而只有上市前的數據而資料不足而看不出所以然,看起來好像全部都OK?可能真係全部OK,但鑑於味皇在克莉斯汀上揩都過野,全新股還是慬慎D好(不過味皇可能比較口臭,認為好的唔一定真係好,但認為有問題的多數真係有古惑)
讀者只需為這些股票定出一個合理價(當然要自己做),然後過幾年以低於合理價的價錢分散買入,咁應該能滿足基本的保本需要,至於等幾年是因為新股的初期盈利數字多數信唔過,唔識透視或費事傷神就等佢自然甩皮就係

另外係呢堆股入面,有一批債務甚少甚至現金化的特種股票,以下特別列出黎
1830必瘦站 1297擎天 434博雅 1515鳳凰 1689華禧 1681康臣 1678創意家居 1588暢捷通 6118奧星 1443富臨 520呷哺 1993雅維 6826昊海 1556建榮 3799達利

2015年12月12日 星期六

2015年新股

                                         保薦人         核數師           律師
8268迪臣                            X
2212高鵬
6866佐力                             X
3708日成                             X                                         X
6161泰加                             X                   X                   X            (向下炒一供NN合一)
1362新龍                             
1993雅士維
6822科勁                              X                   X
8067大學城                          X                   X
8139長安                              X
1327由你                              X                   X                  X           (同陳X聰籌錢)
8093愛特麗                          X                   X                  X           (福建)
1027傘業                              X                   X
8238惠陶                              X                   X                   X         (等除牌)
8277駿東                              X
442KTL                                 X
1430蘇創                              X
1858春立                                                    X
1310寛頻
1566動漫                              X
8140揚科                              X                   X                               (福建?)
8105匯能                              X                   X
8305均安                              X                   X                 X
1415高偉            
3606福耀
1245NARIKU                        X
1776廣發
1500現恆                               X
6826昊海
8133鑄能                               X
1470滴達                               X                                      X
6839雲南水                           X                                                        
1301德基
8355超智能                           X
8121超凡                               X
6866HTSC
1113長江
8038金力                               X                                      X
1530三生
8097鼎石                               X                  X                  X
6183綠寶                               X                  X
574百信                                                      X
2686亞美
1528紅星
6133維太
3396聯想
3882天彩
2193萬景                              X
2286辰興                              X                                     X
1986彩客
3839正大
1456國聯                              X
2699新明 
1461魯期
6836天韻
1509和美
2666環球                                                                        X
1498培力                                                                        X
8361育兒                            
8027吉輝                                 X                                     X  
3737中智                                 X   
6896金嗓子            
3969通號
8316柏榮                                 X                 X        
1718宏基                                 X                                     X
1499前進                                 X                  X                X           (向下炒一供NN合一)
1683良斯                                 X                  X                              (向下炒一供NN合一)
974順客隆                                                    X
8177REF                                 X                  X                 X           (向下炒一供NN合一)
8369立基                                 X
8245安悅                                 X                                      X
8248豐展                                 X
8127雲裳                                 X                                      X
1970IMAX
2199維珍尼
8057麥迪森                             X                                      X
8141應力                                 X                 X
8290亞勢                                 X                                      X
8122德萊                                 X                                      X
8327泰邦                                 X
1527天潔
1476恆投
1533莊園
1532派對                                 X                  X
2669中海
1508再保
2799華融
8366FRASER                         X                  X                   X
1495集一                                 X                                        X
3908中金
1556建榮
8182糖果                                 X                  X                   X           (向下炒一供NN合一)
1452迪諾斯                             X                                        X           (等停牌)
8368創意                                 X                  X
2120康寧
3799達利
1538中奧                                 X
6865福萊特
722聯合
1561萬輝                                 X                                        X           (向下炒一供NN合一)
1492中地                                 X
3866青銀
416錦銀                                   X
8196建禹                                 X
331豐盛                                   X                                        X       (福建?)
3996中能
1341焯陛                                X                   X
1447新福港                            X                                         X
1979天寶                                X
2289創美(上市中)
3600牙(上市中)
1786高新(上市中) 
1662義合(上市中)                  X
1197恆石(上市中)

今年可以稱為"拳王大逆襲",基本上全部都係本地社團搞咁滯,好似新技安,穀王之類的
核數師中非BIG4的信永中和,直至上年味皇對佢都評價很高的,起碼遠高於德勤,但今年佢完全唔得,簡直可以話係同流合乜,呢次暫時唔當佢老干先,下年再係咁就唔信佢了
今年未完已經有115隻超數量的上市,但合格率只有40%,唔知算咁唔算港股的黑暗時期,但講社會的顏色一定是黑的,咁多我來自江湖,在味皇角度來看是相當嚴重的倒退