照遠不照近

今個業績期唔係咁順利,好多股都不如味皇預期,呢度順時間說明味皇的心理變化

29日秦港同大連港出的業績都比味皇預期差,股息不加反減,開始對第二日準備出的青島港同日照港業績不安

第二日1.18-1.19出清秦港,0.47換成250000股神冠,0.71出清買左冇幾日的大連港,1.15換入100000股國銀,0.65換入150000股唐宮,救返些少派息

國銀的業績也不如味皇預期,感覺計得太保守,但姑且叫加左派息,佢業績今期主要分布係租船度,但數字高得好奇怪,相反飛機度低得奇怪,相信是收數的難度影響撥備,船公司有錢即磅0撥備,航空公司冇錢可能賒數有撥備,并唔代表現金流真實數字

神冠有現金但借錢派息非常可疑,但是佢派息總額已遠超集資金額,要昆人唔會咁昆法,味皇估佢有子公司同外人合資,合資公司獨立運作獨立借錢之後并表,合資公司應該係化妝品之類的公司,腸衣唔係用羊腸而係用牛皮,後來牛皮順便變埋面膜,面膜係淘寶有賣暫時賣左5000+,截左圖過段時間再統計,牌子叫露仙娜

唐宮比較一般,但應該係現有的飲食股之中綜合較好的

港口股基本冇跌所以精神上換到馬,如果大跌就不行了

30日青島港的業績也算非常好,聽日日照港打定輸數好了,不過青島港味皇會長期保留

晨鳴同大悅城的業績不算差,但停左派息,現在只能龜息

齊魯的業主如味皇預期,唯有派息不一樣,佢冇增派仲係18仙而味皇原先預佢加到23仙的,對味皇不好,在街外人看可能算好業績,暫時先保留,如果股價變化有機會換馬

普星派息減半,佢上年冇事今年被打拳,但至少今個業績唔會有影響,味皇原來打算爽埋佢最後一次好業績後丟火棒比人的,點知佢提前1年就養定傷

由於味皇組合呢幾隻佔比不低,起碼唔見7萬息,還有之前出業績的路勁,因此今年44萬派息目標相當困難,但味皇會努力

31日的業績還未出,普星應該冇特別好的賣價,估計當日味皇應該冇交易,可能4月1先會再有換馬

味皇看好的股不少,冇買的業績大都好,買左的較多不好,係咁燈自己

港交所令公司都堆埋呢幾日出業績,基金佬呢,腦係單線程的,300隻股出業績當日可能只睇到30隻咁,短時間內一D股業績變化唔會人人都反應得到,好業績的股係其他大量股的掩護下會唔多郁一陣,比一段時間基金佬計算完先會反映出黎

另外味皇4號剝智慧齒,剝完就冇智慧食粥水了,大魚大肉的日子所剩不多

沽清遠航

遠航出左業績,相當向好,債也可以就是還清,但卻沒有派息,味皇予計佢今次業績會破天荒派息,一開口就派15厘咁上下,結果唔中,今次業績是最好的派息開始時機,但佢冇派,肯派的話賺4,5倍不在話下,味皇買過好幾間姑寒財主,明明有錢都唔分比街外人,例如世城,建業,佳寧娜,受了教訓無謂強求,佢有私有化的可能性,如果味皇是基金的話可以低成本入相當的股權向管理層施壓或者推其他公司傳收購咁,但散戶對姑寒財主冇乜符,希望之後出業績的日照港唔好姑寒財主梅開二度

0.25出清手上的遠航,0.73換成70000股大連港,持貨1年只有微賺,但上年28000點跌到現家22000點微賺算是不滿意可接受,相對大連港1年由0.85跌到0.73,還可以呃下自己買平左

中移派息比想像多股價有升,但之前買的撚仲未回鄉,再次加強認識買撚搵老襯

中移應該會升到同聯通電信咁上下孽息率,到時如果3隻息率相同時,感覺選電信>聯通>中移

路勁業績也不算太差甚至叫還好,但派息減半還是相當受傷的,咁需唔需要換馬呢?如果認為其他行業上升佢下降,咁可以考慮換去其他行業度賺返,錢少的話無謂陪佢坐幾年,如果認為同一個行業其他未必比佢好而又唔想全清這類型股,咁可以留返,味皇自己傾向留返,因為賣出一隻路勁換成兩隻公路同地產股,未必能買到相近的淨值,如果換成其他行業倒不用考慮咁多

換入齊魯

如之前計劃所述,2.91沽出50000股CTM,2.79換入52000股齊魯,一黎齊魯息會更高,二黎跟住佢會業績,現家齊魯變成組合第二大持股,佔14%,而CTM降到18%

疫情到現在,工具人都開始540度轉彎,終於放棄冇得食的意大利薄餅,改為全面拥抱有供貨的夏威夷薄餅,起碼是過好現象,一個月前唔憂冇飯食的味皇就已經明白飽肚比較重要,有D人偏偏要餓返成個月先明

但是食左夏威夷薄餅,之後要點樣食返意大利薄餅呢?首先唔可以同時兩樣都食,意大利人好小器,想食返意大利薄餅就要吐左食緊的夏威夷薄餅,但要把真香的吐出黎身體又很誠實,而且食過夏威夷,陰D陰D隨時會比意大利人打,嘛,不過也是將來的課題了

彩票新聞

不少人夢想一夕致富，就會去買彩券試試手氣。越南就有一名男子，因太窮而被老婆拋棄，沒想到他參加婚禮時，買的5張彩券都中獎，贏得75億越南盾（約新台幣926萬），直接翻轉人生。

根據外媒《TribunStyle》報導，越南一名53歲的男子胡梅（Huu Muoi），過去和老婆過著貧窮的生活，每天都要擔心是否有東西吃，甚至還住在一間常淹水的小屋內，雖然家中只有幾畝小農田，但仍希望能有好收成，以免挨餓。

胡梅到了晚上，還會去河邊抓魚、螃蟹，除了可以加菜，也能拿去販賣，換取金錢或醬油。而他的兒子為了分擔家裡的經濟壓力，國三時就到胡志明市打工。然而，老婆卻無法接受這種生活，最後決定離開。

離婚後的胡梅依舊很窮，直到2013年9月，他去參加朋友小孩的婚禮，當時有個小販求大家買彩券，所有人都搖頭拒絕，只有他不忍心，再加上平時就有買彩券的習慣，就一口氣買了5張。

胡梅回到家後，把彩券拿出來兌獎，起初還以為自己喝醉，經過反覆確認後，才確定5張彩券都中獎了，且每張獎金15億越南盾（約新台幣185萬），5張共是75億越南盾（約新台幣926萬），一瞬間從貧民變成富翁。

不過，變成富翁的胡梅沒有亂花錢，反而開始做慈善，先送了鄰居幾十箱啤酒和許多肉，還買米分給學生和窮困的工人，甚至捐錢幫忙修復當地3座橋，最後也幫自己蓋了一棟大房子。他透露，「我沒錢的時候，受到很多人的幫助，所以現在也必須做點事情來幫助他人，多虧中獎，我擁有以前不敢想像的生活」。

https://tw.news.yahoo.com/%E8%80%81%E5%A9%86%E5%AB%8C%E7%AA%AE%E6%8F%90%E9%9B%A2%E5%A9%9A-%E4%BB%96%E4%B8%AD9%E7%99%BE%E8%90%AC%E7%BF%BB%E8%BD%89%E4%BA%BA%E7%94%9F-121527800.html

是咁的,好多人一夜返貧,也有人一夕暴富,味皇以呢個新聞為例稍為講一下

D人可能幻想左變有錢幾年幾十年,但大錢真係黎到時,往往沒有詳細計劃點用,模擬一下自己係暴發戶,我要朋友,請了客,我要買車,買了車,我要買樓,買了樓,我要買男人,買了男人,咁剩低D要典算?...做生意,做乜生意?...窩不知道

暴發戶,第一時間皆會買消費品,以上面新聞為例,捐錢的先不計,起碼共通性咁買左大屋,咁代表乜野呢?大屋比狗竇,通常有維護費用高,閒置嚴重的情況,對沒有收入的暴發戶來說,是增加一筆固定支出,即係變相負債,一般性的暴發戶第一時間都會消費同增加負債而全無自覺,第二時間第三時間才會想錢生錢,睇佢地越想越不對勁要想幾耐啦,而,對於有錢急於想錢生錢的人,一般會比金融才俊水一鑊

相反冇錢的人也會比金融才俊水一鑊,但呢度不討論

回到條新聞上,果個越南佬頭幾日好明確咁就買左一堆野駛左一筆錢,現在好開心,但佢唔係得幾日命,如果個越南佬聰明的話就應該買塊田,請人耕,順利的話有收入,不順利的話也可以自己耕唔駛餓死,進可攻退可守,暴發戶開始想錢時,要更多錢全攻型,入不敷支全守型,全攻型一係比人水,一係凍過水,全守型係咁縮,最後神經衰弱,要點做到可攻可守,需要知識同經驗,而這是沒有準備的暴發戶所不具備的

係味皇呢度,味皇慣常手法都是推買收息股,但是你買到的是收息☆股定係收☆息股呢,還是關人銀事,到最後還是要求自己要有一定的知識同經驗水平

咪書,研究,腦補,實戰,還是有用的

好似上年GME之類美股產生了一堆豬頭,之後一年間伐木伐伐木伐伐伐木咁打回原型甚至落地成渣,你可以合理說是世界的錯,但味皇只會覺得是你冇點防御力

最近應該點都會有人買巨型老千股,超大型巨型老千股賺了大錢,但是,有了錢下一步要點做?冇錯,暴發戶正是你

換入大連港

開市0.85沽清雅士利並250000股,0.72換入250000股大連港,同埋0.146換入200000股羚邦

雅士利私有化開價是1.2,味皇開左交易界面對住0.85個價,唔唔唔咁,最後咁說服自己,0.85到1.2也不過4成水位,如果係其他股度可能得到更多就不必介意

話說當時5毫幾買,有耐就升到0.82,現家過左兩年先多少少好似冇乜著數,但現在的1蚊比當時的1蚊可能更具重要性,價值投資最重要的是能夠自己呃自己

0.85始於比較低,私有化開價也不高,不過正常也不可能高,如果賣價1.2以上,味皇應該能額外換多幾萬股四環

恆指連續大奇蹟日,組合還未回到起點

關於換入的大連港,現家叫遼港,早前用換股交易私有化左A股的營口港,作價大概是用PB1的大連港換PB1.2的營口港咁因此,對淨值同盈利都有攤薄,但是,味皇特登研究下營口港的財務數字,發現佢同池州港的情況一樣,是0負債,只有資產沒有負債的淨輸出的公司,因此咁樣換股合併,大連港的負債比率會下降,現金提高,派息比率提高,綜合而言大連港的每股盈利同現金流會下降,但每股派息會升,每股盈利下降對PE不利,但現家咁仲可以跌乜7

味皇揸左好多港口,大航海時代,咁會唔會覺得重覆呢?咁事實上係重覆,但估值變化不是恆定的,有快有慢,只是現在比較混沌,將來不同港口的估值差異明顯變大,味皇會搵機會優化同合併

如只計海港,味皇現在持有大連港,青島港,秦皇島港,日照港,池州港,按市值佔組合12%

無底洞

大陸封城當日,隻匯賢1日跌幾成,連ATM都比佢爆埋,唔知應該慶幸早兩日賣左2萬股定愁雲剩底果7萬股...

嘅然打爆左ATM,咁味皇可以提取的目標就不多了,於是2.67賣出25000股CTM,3.77-3.79換入15000股青島港,青島港稅後的派息會唔會比CTM多味皇覺得有D疑問,但價值黎講青島港應該比CTM好一點點

賣匯賢果日,CTM開市升到2.74而齊魯跌到2.6,味皇開左交易畫面諗點樣換,結果齊魯2.6買盤幾萬股而放盤要跳4個價位而且只得5000股,再高再低都冇人放,結果味皇放棄左,當日收市CTM2.66而齊魯2.92,味皇似乎在齊魯上成日都有一線之差,雖然今日又打回原形

如果CTM比齊魯高較多,味皇會想換一些,不過要視乎有冇人放

說到底現在看來能夠動手的似乎只有CTM同雅士利了,雅士利的公告屁都冇放一個未知乜事,但私有化的可能性也不排除,假如私有化要乜價賣好呢?現在的時勢不求絕對價值,而是求相對價值,即使雅士利開價不厚道,只要比其他大跌的相對高,也是好丟

上年味皇訂的股息目標是44萬,現在的氣氛D公司可能傾向留錢,收租股同公路股有機會又敕令免租,實現上多少有些困難,唯有在換馬上爭取換得更大的資產淨值,以量取勝

不過今次也可以當成是機會的,例如股價變動大增加換馬機會,又例如反攻返幾個月黎顯示封建主義制度轉彎能力的優越性,反正現在沒有變化將來就不會改變

只是主上的防護罩可能越來越厚,天子不打針,卻要所有太監打針黎保護自己,咁太監要裡外三層先可能有足夠距離,不過也可以理解,龍體命貴不能受一丁點風險

味皇上星期仲叫正數,現家-10%,因為怕痛,所以已經點左好多防御力,即使咁樣跑贏恆指一點也不高興起來,正如官宣打仗日日贏,最後贏到自己冇人口,又不是銀河惑星同盟

基本上味皇睇人仆街最開心,但只限自作自受的情況,這些災難性的,還是想快點好起來

可以有幾燈

成日D人口講價值股價值投資,比佢地睇股,如果用二分法看世界,是4宮格,會係咁:

賺多派多    賺多派少

賺少派多    賺少派少

方向左上比右下好冇乜爭議,對於有D派系的人,會比較認同左邊,另一派的人會較認同上面,咁代表雖然講的係類似的題材,但只有50%是重疊的,但同時也有50%的見解是相斥的,造成邊過邊過可以隨意否定兵個兵個的論點,同時邊過邊過的論點又隨時同兵個兵個的論點混為一談

咁如果細分少少,加多一份變狗宮格,會係咁:

賺多派多    賺多派中    賺多派少

賺中派多    賺中派中    賺中派少

賺少派多    賺少派中    賺少派少

如果咁樣分,兩派人的觀點重覆度就會提高到4/5,而相斥的部分剩1/4,目標廣泛的人肯接受靠中間的分類,可是世上急功近利的人太多,想追求左上最尖尖果度,在9格中可能同6/9甚至8/9的人相斥,所以論點偏激,同以外的不具交流價值,不講人換成股票,當買左落黎好同壞的概率相等,咁起碼6/9甚至8/9的概率的股票會最終會失敗,這就是好左少年股神好似流星一樣的原因

回到正題,港股充斥垃圾股老千股也不是今時今日的問題,香港由垃圾同老千主導也是公認的事實,在概率上要放飛標打中一隻正常的股票想不槓龜還真不易,最後20%有冇?是咁的,近年市道正艱,正正常常的公司想找間冇賺少的已經艱難,更遑論要立於千萬老千之上,最後5%有冇?但是味皇認為古代流傳下來的知識是可以救人一命的,如果選股命中率能超過5成,就能立於不敗之地

最近股票好多都會出業績,出左之後馬後炮就冇意思,因此燈神打算在5%的股中,係業績前予測一些中間線以上的公司,最後概率可否超過50%來反証明燈的知識有冇用,呢度味皇希望找的是呢排業績影響較少的未出業績冷門公司,股價同成交不作考慮

大半高速公路股

大連港/秦港/青島港/招商局

電信/聯通/中移/中信泰富/達利

通號/中通/科聯/四環/國銀/文軒/日本城/建滔/東瑞/柏青哥/哥爾夫/黑鴨

羚邦/潤利/華滋/亞太衛星/遠航/快餐/環宇/神冠/金邦達/春城/唐宮/筆克/利基/金寶通/利特米

當高速公路5隻咁總數41隻,咁20隻以上就叫5%中的50%鳥

只係記憶未出業績,唔肯定呢批有冇出左盈喜,30秒大法睇的先按大法的標準,有一定樣本數量咁三幾隻應該可以當成誤差,月尾應該可以得出結果

全身破爛

上星期仲叫正數,今日終於負數了,手上有限的破爛想想要怎樣換成更不濟的破爛,於是沽出20000股匯賢1.39,再0.144換成17萬股羚邦同0.132換成36000股潤利,現在剩70000股左右的匯賢,ATM也快提清光了,另外也想換入一些大連港,但暫時未想好用乜黎換

味皇由上年5月空置到現家的唐樓終於租出,減租25%左右,現金流由2000+變幾百+,不過都好過淨流出,終於可以唔駛供樓

英女皇仲未死,壓力也順利回到呢邊,其他不好說,契大佬食鱉,契細佬未來應該多少也會變謙虛少少,雖然可能有排也不會贏回外人的信任

年老真可怕,幾精明的人老左也會開始痴呆,味皇對住巢皮感慨

最近股價大跌的股很多,觀察名單也增加了不少,但冇銀也沒有怒羅江悶,只能齋睇,但是全世界有不少人直線減肥,你脂肪減得比人少已經算羸家,雜草只要不被連根拔,總會生返出黎

即使係咁樣的世情,冷門股也不少加派息,相反熱門股無論自己收皮還是大市收皮,佢都會收皮,疑似雙倍風險

中移的回購好似85000咁,味皇原本予測上個月中就到價,似乎又發揮了燈神本色