沽清遠航

上星期0.305左右出清剩低的8502,之後0.39買多40000股唐宮同6.82買多3000股中信湊齊頭數,今個月味皇係其他地方有較多意外支出,補貨會緊手D

8502係屬於味皇有機會再買返的股,但現在感覺留唔過,佢今次唔派息,味重認為原因是關閉礦山斷佢衣食的影響,煤炭股之前升好多,但再之前煤礦可是比聖上關停左好幾年的,學得煤礦咁,石灰石礦山要關閉幾耐睇唔到上限,環保政策一件事,主要係現在的水泥無利可圖供過於求,如果不是好似齊魯呢D搞咁多無謂的工程黎消耗水泥,隨時海螺都要走數,至於8502碼頭的旁邊,正是海螺的主基地,8502味皇要等以後佢邊期的季報營業額恢復左先會再考慮

味皇是散戶,散戶通常會有為自己的蟹貨找理由合理化的傾向

唐宮原先諗住現家就已經食左糊的,味皇預測佢會恢復中期息--恢復左,會大幅增加派息--增加左,會虧轉盈--轉盈,結果呢段時間跌左7000點,倒跌一半,由食糊反而變成賣唔過,另外佢下半年業績變差左總盈利不夠高,本來正常今年就用完的免稅額用唔曬有剩,所以增持些少,佢生意主要係帝都同魔都,前景麻麻,屬於食唔飽死唔去要知足感黨恩的樣子

中信算係冇乜選擇時知足的選擇

疫情解封是一次性事年,題材己經用完,再冇其他確定性的有益事件,現在想找一隻前景很好又平又靚又免捱打的選擇實在有點腦力大挑戰

減派息統計

味皇唔係咁想做呢種統計,一黎要睇曬千幾二千隻股的痛苦,二黎會喚起自己被打拳的痛苦

標準姑且就咁設定,今年派息比上年少的計-,上年唔派今年唔派的唔計,上年唔派今年派的計+,今年派息比上年多的計+,新股唔計,下半年比上年下半年減的計-,全年總數增加但下半年減少的計-,全年總數比上年少但下半年加的計+,中期唔派但恢復末期計+,恢復中期末期減少人總額比上年高計+,末期一樣但全年減的計-,未出末期業績的唔計,但因為減派息係下半年顯現的問題,主要是味皇想知道第4季呢個時點發生左乜事,由於數量多眼花或者大手指症,數字唔一定準確,統計數據係上商的同業分類

廣告及宣傳--有4隻計算,3+1-

航空國防--有3隻計算,2+1-

農產品--有1隻-

空運及物流--有4隻計算,1+3-

航空--有2隻+

酒--有3隻+

再生能源--有8隻計算,3+5-

鋁--有4隻計算,3+1-

飼料--冇

衫--有18隻計算,13+5-

衫零售--有1隻+

軟件--有5隻計算,3+2-

汽車零件--有13隻計算,8+5-

汽車--有5隻計算,3+2-

銀行--有28隻計算,20+8-

生技--有6隻計算,4+2-

廣播--冇

承建--有11隻計算,6+5-

賭--有4隻計算,3+1-

中藥--有5隻計算,3+2-

煤--有9隻計算,2+7-

貨車--有12隻計算,8+4-

電腦--有4隻計算,1+3-

綜合企業--有9隻計算,6+3-

建材--有12隻計算,3+9-

消費電子--有4隻計算,2+2-

電力--有8隻計算,6+2-

銅--有2隻+

奶--有7隻計算,1+6-

百貨--有4隻計算,1+3-

電子商務--有17隻計算,10+7-

教育--有12隻計算,8+4-

電子零件--有8隻計算,2+6-

電池--有3隻計算,2+1-

環保--有11隻計算,7+4-

肥料--有3隻計算,1+2-

放貸--有16隻計算,8+8-

添加劑--有6隻計算,3+3-

鞋--有6隻計算,5+1-

木材--冇

game--有8隻計算,4+4-

燃氣--有11隻計算,7+4-

金--有4隻計算,3+1-

工程機械--有12隻計算,9+3-

重型機械--有7隻計算,5+2-

家電--有9隻計算,6+3-

家裝--冇

酒店--有4隻計算,3+1-

家具--有7隻計算,3+4-

工業器材--有18隻計算,8+10-

保險--有12隻計算,8+4-

基金--有5隻計算,2+3-

鐵--有6隻計算,3+3-

珠寶--有2隻計算,1+1-

文娛--冇

整容--有18隻計算,14+4-

保健--有14隻計算,10+4-

藥品分銷-有5隻計算,3+2-

影視--有2隻+

新能源物料--有2隻計算,1+1-

飲品--有7隻計算,5+2-

核-有1隻+

油氣設備--有7隻計算,6+1-

油商--有5隻計算,2+3-

服飾配件--有6隻計算,4+2-

其他金融--有1隻+

礦--有7隻計算,1+6-

其他零售--有2隻計算,1+1-

支援服務--有12隻計算,9+3-

食品--有12隻計算,6+6-

紙--有2隻計算,1+1-

護理--有3隻計算,1+2-

藥--有25隻計算,11+14-

肉--冇

印刷--有12隻計算,5+7-

地產--有30隻計算,7+23-

收租--有15隻計算,7+8-

物管--有30隻計算,17+13-

出版--有1隻+

路--有12隻計算,7+5-

地產經紀--有1隻+

reit--有10隻-

飲食--有8隻+

陸運--有1隻+

衛星--有2隻,1+1-

劵商--有15隻計算,5+10-

半導體設備--有1隻-

半導體--有5隻計算,2+3-

航運--有18隻計算,9+9-

採購--有4隻計算,2+2-

化工--有10隻計算,3+7-

超市--有2隻-

IT--有12隻計算,7+5-

電訊設備--有8隻計算,5+3-

電訊--有6隻+

布--有2隻+

煙--有1隻+

玩具--有2隻+

客運--有2隻+

旅行社--有1隻+

水務--有5隻計算,2+3-

如果好景的話,照計大半都係+,但現家多數一啖砂糖一啖屎,你話佢市道差定市道好都啱唔曬

當中量大偏向大比較有統計意義的係呢D:

地產7+23-,reit10-,建材3+9-

銀行20+8-

劵商5+10-

電訊6+

飲食8+

衫13+5-

整容14+4-

保健10+4-

奶1+6-

化工3+7-

礦1+6-

煤2+7-

油氣設備6+1-

支援服務9+3-

個市跌咁多日日有新聞好似好驚嚇,似乎係因為中國特色股市主要係由地產股組成,地產股不是股市的全部,但每次都嗌得最大聲,同地產相關的係全面食屎,但其他行業還可以用一啖砂糖一啖屎黎形容,至於水泥公司就賒數到等銀行call死為止

銀行大致未死得,但下端的死唔少

劵商執好多,現家應該叫整合

電訊股係清流,賺三賺四最後還是救了你

放監出黎,飲食,衫,整形,大保健返生,放監效應是一次性的,有冇持續性就唔清楚

冇人飲奶,味皇推測坐監幾年期間冇人熱衷於繁殖

化工應該係需求減少自己用少左同鬼佬入少左應該都有關

礦同煤意外地唔掂,味皇一時想不到能套用的理由

油氣設備主要係之前簽落的多數係長期訂單

支援服務內容太雜唔知點形容

另外

航運--9+9-

佢又將船公司同碼頭視作同類,如果拆分返出黎,船公司大半係-,運費由上年高峰回落左,碼頭大半係+,7+2-,唯獨味皇的兩隻遭精準定點要害打擊,到底要說味皇選股有問題定係個天都唔鍾意我?味皇其中一隻係忽然冇理由唔派息重插然後有劵商狂收爆升,另一隻係主要做海螺的水泥碼頭,第4季水泥唔賺錢全國關閉石灰礦山

藥11+14-

政府用乜藥都要招標,每次招標都會重新洗牌,味皇算是死於概率

今次特登做個減派息統計,係因為股齡咁多年好少好似今次咁狠,味皇中招率咁高,想知死因,今年感覺應該是比較特異的,可惜以前冇做統計冇得參照

味皇不每項都評價,基本每個行業的屎入面都有豆,有心搵的話唔係一文不值,總體而言,平時一D叫做穩定,穩賺的行業,今次都有叛徒中出,有今次,可能也有下次,但果個行業平時都是穩定,穩賺的,另外現時運氣的作用相對較大,好多公司不是漸變而是突變,屎豆各半總有一半機會中,暫時地產唔見起色,好似水泥股化工股好多都還在賒數過程中,賒數期限倒數,總會倒一批,銀行下端輪完大米之後就到中端,債務多的私人公司難續期,債券少的私人公司也難借,地方政府公司視乎地方的財力決定借幾多錢駛,而中央企業會因鐵拳下繼續大放出,進行多餘的貸款無謂的收購浪費的投資盡量的派息,由於回報率低,中央會減息或扮減息,水,電的政府對內收購價亦可能會減

經過今次統計,並沒有得出甚麼乜非常特別了不起的結論,味皇的死因欄求其填"死於不幸",感覺浪費精力白寫左一大篇文

沽清茂名港

0.32沽清6119,仲未換馬,有可能換1883或270或3315

本來業績期之後味皇應該寫一批業績分析,但是味皇現在可能需要賣股時而D股冇成交量,咁寫出黎只係揾自己笨7,雖然有幾多關於下半年特別係第4季的想寫,但最多都係由唔關事的開始寫

最優先賣的唔係6119,但佢有奇怪的成交量而且有奇怪的人托,所以賣到先,佢好地地忽然唔派息,味皇思疑佢係唔係學1270咁先收小股東皮,再黎私有化,可能會左一巴右一巴,不過味皇還是決定唔博,佢無論係好地地忽然唔派息,定係想先收小股東皮再黎私有化,邊一樣都係顯示佢係有問題的獨裁者,友誼的小船話翻就翻,失去信任只需一瞬,想恢復信任則要幾年

明明尚書大人說股票CP值越來越高,股市表現不錯,聖上又要求A股帶頭派息,但現時味皇係上商個網度批量睇,發現10厘股係字面上大量消失,似乎減派息停派息是非常大面積的事情,個個食左熊心豹子膽,唔通存錢入銀行會提唔返出黎咩?比如說中石煉化,現家升到8厘左右,味皇想換馬睇下有似乎冇更高或更高品質的,居然搵唔到咁滯,無論對味皇呢種垃圾佬,定係唔想再蝕錢的散戶,投資目標都變得相當細範圍同集中

之後味皇會試下統計一下派息情況

味皇早兩日又開始收到密集的垃圾詐欺短訊同電話,CTM恢復似乎意外的快?感嘆變變變生命力,果然只要有人類就一定擺脫不了

另外上一篇去的地方,味皇住的酒店價錢多介於85-119之間的垃圾房,上面無論不同地方例如A市或附近的B市或幾千公里外的C市,市內景色可能都千篇一律,特別係夜晚,去得幾次就覺得冇乜好行的,大概第時港澳都會變成咁,於是行左食左大半日,夜晚留係酒店睇西片CP值比較高

冇比較冇傷害

月尾2.57增持多20000股CTM,另外8502業績後0.3賣出32000股,0.31換成30000股829

原本以為今年解封之後會有好結果,點知還不如上一年,連帶味皇也要陪上面共度時艱,上面唔係落左政策叫D公司能派息就派息?結果個個都當聖上冇到,唔係減派就停派,班人的心態都變了,估計味皇今年的收入應該比不上上年,近期的選股好多都出現了不如預期的結果,不過嘅然是味皇自己親自指揮親自部署的決定,結果當然應該由味皇自己承受返,冇乜好賴的,之後唯有自己想方法解救

原本事隔左幾年,味皇開始有外遊計劃,不過收入不如預期,局長又話港股性價比越來越高,頓挫味皇的外遊積極性

香港由治及興的好處越來越多大6人睇到,特別係深圳人,味皇不禁想起10幾年前,澳門人工極高,珠海人工極低,之後珠海物價比澳門人買到越來越高,珠海當地人反而買唔起的情況,現家深圳睇起黎有類似的情況,香港人上去買野嗌好抵,事實真係抵咩?

係呢度比較一下,味皇近期出大6食的價錢:

1月係湛江食的雞扒意粉,19蚊

1月係湛江食的雷州羊雜粥,10蚊

2月係英德食的燒鴨粉,1隻脾1邊胸,驚異的16蚊

同店23蚊燒鵝粉

2月英德食的雞扒意連野飲,19.9

3月珠海食的焗飯套,24.9

3月珠海食的焗飯套,25.9

3月珠海食的咖哩雞套,24.8

3月廣州食的牛腩淨雲吞,23蚊

另外廣州的大悅城已經起好,租滿,但人不多

3月廣州大悅城食的叉飯,16蚊

3月佛山食的扒包套,23蚊

3月順德食的冬陰功拉面套,29.9

3月西樵食的肉餅飯,19

3月順德食的咖哩雞套,20.9

(以上部份價錢包含優惠)

若以哩個價錢為基礎,深圳貴50-100%,澳門貴150-250%,香港貴250-400%,深圳不能說平,只能說相對平

雖然原料產地一樣,澳門食物唔一定比大陸食物差,有人留澳食,雖然原料產地一樣,香港食物通常比澳門差,煮的時間更短,份量更細,又要搭抬,又要趕時限,對於乜乜幣物物幣呢D不可視的東西人類不易分別,但食物之類可視的物體是經不起比較的,想阻止就是要阻止人地比較,例如想比較A同B就需要接觸A同B,要不就資訊封鎖令A或B"不存在",要不就行動封鎖阻止接觸A或B,要不就經濟封鎖令比較的媒介消失,不過救國大於救港,唔駛惗

另外淘寶雞扒原料先2蚊一塊,所以先有平雞食,雞命不是命

1883業績

業績好差,上半年賺7.3億,而全年總共只有12.3億,即係下半年只賺區區5億

有兩種情況,上半年成長率25%高得有點出奇,於是有可能係下半年的生意分配左去上半年,例如集中曬係上半年轉plan之類的,咁下年盈利會同今年比較持平,另一種情況係下半年真係好唔掂,咁下年可能繼續維持在低盈利水平,咁全年就會大跌到得10億

下半年盈利大跌的原因,味皇認為主要係10月尾的緬甸內戰,突然冇曬詐騙電話同詐騙短訊,相信在坐各位都實際感受到呢幾個月收少左垃圾電話,

CTM比較利好的係淘汰左ADSL,可以掉曬D陳年存貨,執左維修部,炒咁D老年IT狗,經營成本少D

營業額細分:

                           23全年     22全年      23/22上半     23/22下半

移動通訊服務         967        827         457/417         510/410       -下半年成長

(電話月費)

互聯網業務           1427       1331        705/649         722/682       -下半年成長

(光纖同數據中心)

國際電信業務       2954       3453      1951/1715     1003/1738    -下半年腰斬

(IDD)

企業業務              3079       3069      1506/1538     1573/1563    -下半年成長

(VPN同雲端)

所謂國際電信業務呢個分類係2022年由24億忽然爆升到34億幾的,現在只是回到原點而已,由於澳門係果D實力團體的係地球上的第二大據點,因此影響不會細,同樣道理,相信台灣大哥大也會有影響,如果今次連根拔起,到下次勃起之前呢D垃圾電話是不會再收到的,因此CTM下年係呢部份相信大概率唔會恢復,而且緬甸是10月尾打起來的,只佔半年的1/3時間,因此影響可能更大,當然這只是基於味皇個人推測

數據中心的營業額味皇推測是9.3億,而光纖5億,同業新意網營業額成長16%,因此CTM算長得慢,企業業務微微增長,月費也是,除左做詐騙呢行之外其他比較差但都叫穩定成長,整體是好的,只是中左一拳

假設IDD跌回2019年水平,即是18億,2019當時賺10億派20仙,2024年按比例最差賺10.5億派21仙,希望估錯啦

今年CTM實際是衰退的,但CTM還左5億利息支出減少,又炒左D服務詐騙的人,所以派息仲可以微增,現家CTM債務還剩大概35億,予計7年就還清,可能減少派息,但債務少可能增加派息比率而維持,兩邊都有概率

2348東瑞製藥

味皇睇中佢時仲係1.01,當時沒有閒錢買,現家已1.3,如果不是1606中途突然爆升有錢換出黎,味皇應該錯過左佢,業績前寫一下,費事馬後炮

用30秒大法黎睇:

1.固定資產增加,特別係上年大增,應該有搞頭

2.現金大增,大概率增加派息,或者是特別息

3.有回購股票的習慣

根據上面3點,東瑞已經有投機價值,至少一年前就可以通過睇呢個表知道,至於有冇投資價值就睇價錢了,1.01的話是PB0.57,派息8.7厘,味皇覺得非常可以接受,不過在15000點的時候也唔一定輪到佢

之後中期後呢個表冇寫出黎的事情係,佢又有子公司賣左比人,現金再度增加,派特別息的機會再增大,不過也是味皇買左之後的時情,非常近期

於是東瑞有多個好處,股市特低而佢有回購,借錢極難而佢有現金,生意唔好而佢好轉,行家縮小而佢增產

唯一壊處是增產請人賺唔賺得到唔一定,但折舊會先增加

佢經營現金流連續5年增加,疫情下仲想點

通過30秒大法的東瑞有睇年報詳細了解的價值,佢固定資產增加是因為舊廠搬新廠,而新廠今年己全部投入使用,無論好定唔好,都會在今年表現出黎,現金增加是舊廠地皮收地的收地款,由於是非經營收入,所以派的話是歸類為特別息,當然現金多身痕胡亂收購也有可能,但東瑞有回購的習慣所以收購外人的機率低一半,雖然想這樣說,但近年並沒有回購

按呢5年經營現金流的數量黎睇,經營現金流大致係存貨的2倍,折舊的7倍,佢折舊率約10%,最新的8億固定資產應該會產生8000萬折舊,因此東瑞下年的經營現金流估計4.8-5.6億之間,由於最近賣左批子公司變現,經營現金流可能少過估計,但相對地利息收入會超出正常

最近賣左子公司之後,現金應該已經超過10億,味皇不清楚佢想留幾多現金為之合理,根據以往記錄,佢3年前現金7.3億時,就派了特別息,現金跌回5.8億,因此東瑞如果派特別息的話,預計連同正常派息合共派總額1.5-4億之間,即每股0.1-0.27

如排除呢點,係大6賣藥不確定因素很多,想穩定地長長久久地賺錢可能比較困難,在組合中只能分散不能柯煙,要形容的話,好似球會咁,你可以推斷佢的實力係行家當中算強定算弱有冇優勢,但對賽結果同排名同實力並無必然關係而不太能準確預測

新地圖一游

早幾個星期由於未搵到新目標,於是1.65入多30000股1713,之後果個星期1.7再入多54000股,另外0.39再入多80000股8502,沽1606的錢大致都買返曬

最近某神又追加了新地圖,原型物理距離比較近味皇又得閒於是去左幾日,咁上下:

攝自三叔s10e,都唔應該叫叔,5年前的老爺機應該叫叔公了,地點係英德,味皇買左包三無茶,英德紅茶好似好出名,但是無論是車仔立頓還是蜜雪冰城,我們每週飲的廉價茶葉也就是英德紅茶,對我們同英國佬來說也不是甚麼希罕珍奇野,英德紅茶能夠出國無非是物理距離,400年前葡國佬上岸的是澳門,而離澳門最近的茶園剛好是英德而已,如果葡國佬上岸的是泉州,咁現家沖奶茶的茶底可能是鐵觀音了,好多時只係咁啱撞正係你而唔係你有乜特別

不過英德的重大景點味皇沒有去到,因為沒有前往方法,可能係地方政府缺錢?定係本身就係咁,英德甚少巴士路線,遠少少都去唔到,來回大景點的方法一係打車一係併車,荒山野岭狀甚可憐的味皇點會鬥得過彪形大漢,不信任人類特別是其他國家的人類的味皇自然沒有上車(而且又貴),結果味皇只能去市中心比較近的景點,同桂林相比,好處係人少全程廣東話少老實商人,壞處係交通唔方便,英德的話,市中心街市學校旁邊3房1廳唐樓月租800售20萬,燒鴨20蚊斤,人工3-4000

講開茶葉,茶園遠睇落去係幾好睇的,味皇去過有D以前產茶但現在不產茶的地方,會有展示用的茶園,好睇係好睇但實際上只係燃燒稅金,完全唔覺得游客買紀念品可以回本,而英德的茶園是實際產茶的,D茶樹葉有D比蟲咬到一個窿二個窿,修剪也不甚齊整,唔似專人杜蟲修錢的咁靚,但產值起碼可以交到地租同養埋自己,反正實用的係講效率,自然不及不計成本的美觀

維多利亞港係天然深水港,澳門的淺水港由木船一轉到鐵船年代就被市場淘汰,以港口來說進入鐵船年代,維多利亞港比澳門的港口優勝,維多利亞港好係邊呢?水深港闊,有山擋風,有島擋浪,海岸線長,直出直入,不用疏浚,相比起周圍現家更先進更多船的例如南沙港蛇口港鹽田港,維多利亞港依然是最優,優點在於不怕被海浪侵蝕不用派船挖泥,不用在維護上多出1個仙,地球會自動保養,然而在硬件上全面勝出的維多利亞港比其他人造港取代,也就是上面的人頭腦不行,係度燒煙花喎,好睇係好睇,好似茶園一樣,起個茶園係用黎睇定係用黎種茶架?維多利亞港係實用型的港口,遠比周圍所有港口都實用,你不去實用,而是用黎觀賞,不是用黎抽稅而是用黎燒稅,這就是現時社會的狀態

味皇覺得,維多利亞港如果要回碾上面的港口,只要找個地方劃成三不管,不當成香港不適用香港勞工法,入面全用外勞,食強國科學飯,開專門的路直連強國,收工運返上去,在人力成本上強行同周邊拉平,就好似新加坡剝削外勞唔當佢地係人咁,官已不講人道,何不更加地獄?