2020年12月27日 星期日

2020投資回顧

*早兩日2.44同1.16分別入左1883同1606各1萬股 ,原來CTM買左得5000股至真,另外因應深圳地鐵10月通左車,想增持地鐵上蓋商場但沒有成功,之後幾日掛單也冇成功買入

今次想另一個角度評估一下組合,例如員工數目:

*例如首創置業2868咁,上年尾同現家都係81000股

2019年有3768人,味皇的股權佔0.07人,2020年3857還是0.07人

1812晨鳴    2019年13677人=0.14  2020年唔知=0.18

1668華南城 19年5130=0.06 20年4050=0.1

659新創建 19年27700=0.2  20年28100=0.36

610惠記  19年2562=0.47  20年2358=0.45

357美蘭  19年965=0  20年973=少到忽略不計

126佳寧娜 19年2130=0.74

87太古 唔知少到忽略不計

144招商局 19年7938=0.01

160漢國 19年320=0.02   20年320=0.04

216建業 19年340=0.03  20年330=0.03

87001匯賢 19年1103=0.04  20年1051=0.02

405越秀 19年714=0.02 20年624=0.02

207大悅城 19年4487=0.05  20年4249=0.1

1883CTM 19年2568=0.2  20年2526=0.31

2019合計2.05

今年大多都有炒人


694首機 1558=0.03

6117日照 304=0.08

90普星 254=0.23

1606國銀 358=0.01

1576齊魯 444=0.04

460四環 3851=0.12

2230羚邦 101=0.02

1230雅士利 2574=0.14

1395強泰 113=0.04

602佳華 725=0.35

2020合計2.65

每次有大事發生,就會出現大範圍的貧富再分配,係今次難得連有錢佬都要比人分配,味皇2019年尾的股權相當於2.05個員工,當然都是低下階層,當中包括做工程的,推銷的,飲食的,其中最人上人的算拉網線的,這或者相大約當於1.5個大陸人+半個澳門人的水平,兩個代味皇供樓養家,就上年水平來說,大家都減薪停職放假,味皇的月收入也算是半個澳門人+1.5個大陸人的平均水平,2020年尾.股權相當於2.65個員工,當中包括之前做工程的,推銷的,拉網線的,酒樓部長換成是研究員同工程師,成份上流了一點點,現在的水平看來算是1.5個大陸人+1個香港人的水平,生活水平先不說,3個員工就代表有3個8個鐘的員工頂你全程自由24小時,還差0.35個員工就可以睡夢中賺錢,今年組合進步優化相當大

今年收息27萬,減薪停職放假後月薪22000左右,4-6月時味皇甚至擔心連20萬都保不住,還好之後換馬保派息的行動大多都湊效,下年仲係減薪停職放假的話按比例應該是35萬或月薪29000?

由於味皇相信自己今年儲落好多10厘股,甚至仲有餘錢掟飛標,雖然己經掟清光,味皇有點希望可以在下年寫到真正意義上的"第一個1000萬"

味皇不是火燎森也不是龔成,甚至比媽咪麵更神秘,因為一直都隱居,速度就不能期待了

年初因為賣了日本樓,當年買事是從股本扣出來的,因此同標準股本就要增加返,今年冇旅行,因此抽左幾萬出黎做波啲check同剝大牙,總合來說股本還是增加了22000至319萬,組合市值嘛,過幾日至確定,大概660-700萬之間,到時再更新,而上年尾是516萬,接近40%,順帶一提,味皇今年入的大多都蟹緊

*己到31號,確定左組合總市值625萬,比上面少,原來係ticker出錯,佢總值?比市值高,回報率應該是20%倒,如果把27萬股息都加埋落回報上先有40%

味皇上年有美蘭48000股,揸夠10年原來之前是9年,平均價是6蚊左右,年中升到60蚊,結果就係咁

7-8月人人都睇好美蘭,個個都伸個龜頭仔入去,而味皇當時考慮的卻是點樣將盈利保住,7月同8月味皇進行了40幾次換馬交易仲未賣曬,而其他10個月加埋34次,2019年全年只有17次,美蘭的減持價格41.05-58.7之間,因此之後換的蟹左表面上也是保住了盈利,另外美蘭高估值而相對派息奀,因此咁樣百幾二百萬換成10厘股長遠會更大得益,就算一半失手都係肥仔,賣走的42000股美蘭機場的淨值係45萬人仔,而換入的8萬股首都機場淨值43萬,機場成份大致不變

2009年至今,味皇一直是滿倉運作的,09年前仲有存定期存款,對味皇來說,鐵打的營盤流水的兵,要止賺也不是變現金,這種異端手法,多數不值得參考

作紀念的前僱主驚佢奶共和黨奶得勁續唔到牌,所以32蚊左右就賣走左

*31號,雅士利爆升2成,不過之前四環也試過買入後一日爆升2成,然後打回原形的情況,平常心就好,味皇好似冇另外出文講過雅士利?不過8月時的文都講了買入原因,大陸缺水客走水貨奶粉,今年買入好多隻股,雖冇出文但多少都有簡便交代買入原因,就算出文都不過是把一句就能說明的原因拖長字數,如有需要味皇也可另外出文,另外雅士利私有化的成數偏低,味皇不認為大股東蒙牛有咁好財力,反而二股東達能會有足夠的財力,但蒙牛唔會想比人攤薄

按就咁市值計,組合20%係CTM,惠記10%,REIT10%,首機8%,新創建6%,日照/普星/齊魯5%,其他各1-3%

按類型市值計,似乎收租25%,公路18%,空港/海港18%,電訊15%,數據中心7%,消費6%,藥4%,賣樓4%,公用3%

同上年相比,出清了重磅股的太古同佳寧娜,REIT同酒店也清了不少,由於有美蘭的資金,因此今年新增了普星,日照,齊魯作下年的主力,首機代替美蘭的位置,另外增加了四環,雅士利博盈利反轉的投機,三隻飛標老千股強泰博虧轉盈派息,羚邦博盈利反彈兼重手派息,佳華就地鐵通車,下年如有閒錢再標多隻雞扒同水泥港口,其他舊股就若干增持

下年想再放飛標外,視乎情況會考慮多換入復甦股,今年買的目標有發國難財的,發難完或許下年有機會換返出黎

看起來組合的最大派息係48萬左右,今年經濟不好目標就上面的35萬好了

*6月味皇走左一個租客,之後4000蚊租,現家都未租出,變成供大於租,3800推了,3400推了,3000準備應承了,據地產說今個星期又澳門又走左3000外勞,所以其中很多合租的人唔夠人變成散人

*12月30號,工銀亞洲的報價同資訊服務停止,味皇最後的分析數據來源也失去了,以後做30秒大法將非常非常困難,如果讀者有哪些5年數據網站而且排序分類類似當年報價王系統的,如果存在反而想你地比我

味皇已經退休隱蔽左4年了,就快變大魔導士

*歷來收息的部分:

06  500

07 700

08  5000+8股匯豐

09  10000+36股匯豐

10  17000+13股匯豐 (唐樓)

11  24500

12  42000  (換樓)(新按揭)

13  28500  (舖)(日本樓)

14  124000 (賣樓) (日本樓)

15  258000 (1開2 有層比人)

16  242000 (辭職)

17  329000 (換樓)

18  297000 

19  290000

20  271000

2020年12月21日 星期一

2015年舊股剩飯

當年剩下的,過左5年,現家睇下入面有冇精品,但係先睇下入面有幾多垃圾先,呢度先睇入面呢5年有冇派過息,同派過2年以上

2212高鵬   0

1362新龍   0                           
1993雅士維  有 >2
1310寛頻  有 >2
1415高偉  有 >2            
3606福耀  有 >2
1776廣發  有 >2
6826昊海  有 >2
1301德基  有 >2
6866HTSC  有 >2
1113長江  有 >2
1530三生  有
2686亞美  有 >2
1528紅星  有 >2
6133維太  有 >2
3396聯想  有 >2
3882天彩  有 >2
1986彩客  有 >2
3839正大  0
2699新明  0
1461魯期  有 >2
6836天韻  有 >2
1509和美  有 >2  (退市)
8361育兒  有
6896金嗓子  有 >2            
3969通號  有 >2
1970IMAX  有 >2
2199維珍尼  有 >2
1527天潔  0
1476恆投  有 >2
1533莊園  有 >2
2669中海  有 >2
1508再保  有 >2
2799華融  有 >2
3908中金  有 >2
1556建榮  有 >2
2120康寧  有 >2
3799達利  有 >2
6865福萊特  有 >2
722聯合  有 >2
3866青銀  有 >2
3996中能  有 >2
2289創美  有 >2
3600牙  有 >2
1786高新  有 >2
1197恆石  有 >2
共46隻,5隻0派息佔11%,39隻派息2年以上佔85%

至於舊文排除的部分有68隻,當中:
8268迪臣   有          
6866佐力   有 >2     
3708日成   0   
6161泰加  有 >2 
6822科勁  有 >2 
8067大學城  有 >2 
8139長安  有      
1327由你  0   
8093愛特麗  有         
1027傘業    0       
8238惠陶    0   
8277駿東    0   
442KTL       0       
1430蘇創   有 >2      
1858春立   有 >2    
1566動漫   有 >2  
8140揚科    0      
8105匯能    0         
8305均安    0     
1245NARIKU  有 >2       
1500現恆   有 >2    
8133鑄能    0      
1470滴達    0        
6839雲南水   有 >2                                       
8355超智能   有 >2        
8121超凡    有      
8038金力    0             
8097鼎石    0       
6183綠寶   有 >2      
574百信     有          
2193萬景   有            
2286辰興   有 >2    
1456國聯   有 >2      
2666環球   有 >2  
1498培力   有 >2                
8027吉輝    0  
3737中智   有 >2    
8316柏榮    0    
1718宏基    0        
1499前進    0      
1683良斯    0         
974順客隆   有      
8177REF      0    
8369立基   有          
8245安悅   0     
8248豐展   有 >2      
8127雲裳    0      
8057麥迪森   0          
8141應力    有 >2   
8290亞勢     0      
8122德萊     0           
8327泰邦     0       
1532派對     0      
8366FRASER   0         
1495集一      0               
8182糖果      0             
1452迪諾斯  0                    
8368創意    0        
1538中奧    有 >2     
1561萬輝    有 >2  
1492中地    0     
416錦銀     有 >2 
8196建禹    0     
331豐盛      有 >2  
1341焯陛    0          
1447新福港   有 >2         
1979天寶      有 >2    
1662義合    0       
共68隻,35隻0派息佔51%,25隻派息2年以上佔37%

於是,對比之下,味皇的保薦人之類的研究,對完全沒有任何歷史同資料的情況下,主觀一眼分成兩組,而兩組的結果,在統計學上有有相當明顯的偏差:
味皇認為多數不好的: 5年來從不派息概率51%   派兩年息以上的概率37%
味皇認為不算不好的: 5年來從不派息概率11%   派兩年息以上的概率85%
所以,味皇就算是放屁,也應該值得品味品味?

回到主題,2015年的剩飯
1415 6826 1113 2686 3882 6896 1970 2669 3799 1786 1197
味皇覺得從財政上呢批算係具投資級別,問題係估值
1415高偉
今年未知,上年存貨下降現金增加,負債低有派息,PB很高估值看來不低
6826昊海
今年未知,上年發股集資,負債長期低,現金多,集資目的有些可疑,有派息,PB>1估值看來不低?
1113長實
+X不講
2686亞美
今年未知,上年現金增加比較多,有派息,PB0.6,上年9厘幾
3882天彩
今年未知,之前連續幾年蝕錢,但是存貨減少,負債減少,現金增加,就快見到盡頭,以前有派息,也許可以作為投機,PB0.9
6896金嗓子
今年未知,上年現金同欠債不變,存貨減少,固定資產增加,有派息,PB0.8,不評論佢高估3000萬盈利這點,估值都仲可以
1970IMAX
今年未知,之前一直0負債,固定資產增加,派息豪,不評論佢派息派過頭呢點,佢都算收息精品,但是PB2.4,估值看來不低?
2669中海
PB10,也必不評論了
3799達利
PB3.4估值看來不低
1786高新
今年未知,之前現金增加,存貨有點高,但都比之前平均水平低,固定資產增加,有派息,PB0.2,投資價值感覺遠比看起來高
1197恆石
今年未知,之前現金增加,但存貨有也增加,固定資產增加,有派息,但已經退市,出奇咁都仲查到財務資料
綜合來說,唔計一開始排除的果邊的死剩種,保薦人之類合格果邊的剩飯,味皇覺得食得落口的似乎係3882同1786

2020年12月15日 星期二

雲加走左,又如何

 是咁的,當年有迷雲黨同反雲黨之爭,斗爭過程有時相當暴力,結果雲加斗走左,反雲黨如願以償,所謂不破不立,咁到現在反雲黨有冇得到當日預想的美好結果?

理論上迷雲同反雲最大力的都應該係忠實阿迷,但現家估計普遍都轉會了,味皇甚至知道有人轉會做刺迷添,真係有老屎忽留守都啞左,平時成日大聲D講的白鴿眼屁都冇一個,倫敦之王成歷史詞彙

味皇考慮了很久,要不要說這類危險的題材,想一想,我說的是阿記就安全了,不是嗎?

阿記就一鑊粥,球迷硬膠,自己請的人也是豬頭,成日做埋D唔等駛嘅野,好似存心跣老闆似的,雖然球會基本上就是一堆演員淘空公家錢圖利自己的公司,但有時做得太出位時,唔保證有一日會比人老闆炒,追殺,起訴,但是,在整過球圈上,你一個有點錢的私人老闆點同出面的整個經紀利益圈斗?出面的大球會唔係上市就係會員夾錢或者政府的,主席浪費公家錢就好似買藝術品一樣,過次河成村人濕腳,你唔跟行規會比成個世界圍堵

阿記發起茅黎,炒職員,DQ吉祥物,仲可以捉鬼,燒山開口唔啱聽,就雪藏你,抹深色你,出多兩錢肉緊仲可以話你捐阿拉花瓜錢,叫政府查你凍結你戶口,連唔關事的隊中埃及教友都連坐凍結戶口

凍結戶口一件事,連坐就太過超常了,班人個腦比門夾了嗎?阿記有此豬隊友夫復何求,勁人識諗都走光了,識做就不開聲低調做人,閞聲就捉鬼坐波監,不過阿記暫時還未到咁,唔似...

誒...我是說哪個啦,就是哪個

就咁的,味皇認為海外投資的市場忽然實際大增了,雖然味皇一直在說2047對策,但世界加速起來,你有時不一定要跟住加速,除非你可以比世界更快,你如果快不起來就索性以慢打快以靜制動,但是耍太極要遲鈍要耍廢要收聲,呢D叫幾十年內功,年青人不講武德,出招時鬼殺咁嘈,耗子尾汁,你睇馬化痰,屁都冇嚮過,鬼鬼祟祟增加外國資產,呢D先叫神功,梨要有所成長呀,只會不斷嗌"閃電五連鞭,鞭鞭鞭"在慰藉自己內心的喪家犬唔同,因為膏手心中想著嗌"閃電五連鞭"的時候,膏手的行動已經完成了

因此,日本樓應該算是一個途徑,一個算有效同時損耗相當大的途徑,但是,唔好以為500萬円就能完事,你需要產生起碼月薪例如20萬円咁可以養自己的實績先可以維持落去,在味皇看來,一次過投入即走的話本金最起碼要3000萬円,門檻也不低,而且也不叫方便,仲違反香港人的生活習性,如果有時間磨佢五六年的話,最低也要一半本金,而且應該避免中國人經紀介入

味皇擔心的是,睿智的中國人,睿智的香港人,會針對呢種恐慌心理,將垃圾包裝起黎推銷比脫亞入歐的人昆水,金融才俊本質就是如此,味皇認為這情況大概率出現,煮豆燃豆箕,豆在釜鳩UP,本是同根生,推銷何太急,需要留意,急還急,係咪真係急,你決定走時,往往已是斷絕財路之身,你手上的金,是相當長時間內的最後一桶金,也是很多人的最後一桶金,不能有閃失,如果流入金融才俊口袋,也是資敵有違本心

味皇想說的是,人在家中坐,鑊從天上來,但如果冇真正拮到肉,行動之前,先整理一下思想,重新思考一下點先係一個阿迷的生存之道,咁先可以繼續阿落去,做阿迷做得咁惡抵,咪做蛆迷囉,其實應該連球迷都唔做,空即是色,第三身角度睇野,世界會有D唔同,嘛,拮到肉的話,發揚中華文化,三十六計的各種應用