增持

收到派息之後,今個星期主要係咁,0.215買入90000股地勤,2.78買入10000股CTM,3.64買入5000股青島港,1.01買入30000股四環,另外4.75賣出60000股首機,19換入15000股美蘭,換入美蘭發生失誤,之前話1兌4時換,現家1兌3就換左,成日記得齊頭就換但卻記錯匯率,明明之前試過17000幾股時都未換,少左25%水位算有著數定算蝕底變得非常微妙

味皇日本層樓500萬円賣出比另一個中國人,近期就會收回返420萬円,如果按500萬円計算,回報率先6%,味皇大可以加幾十萬円立即換成兩間200或200同280各一,然後回報率增加1.7倍咁,不過現在中國人唔受歡迎,還者是外國人唔受中國歡迎,定係地球唔受中國歡迎,係地球賺錢如果管理唔到好多時會產生損失,味皇賣兩層樓都因不可描述理由冇辦法親自去拿回多交的稅咁,唔見幾十萬円

暫時味皇的日本樓就告一段落了,310萬買的果層近10厘租,賺80%租賺60%差價蝕10%手續費蝕20%稅蝕20%匯率,180萬買的就11厘,賺80%租蝕20%稅蝕15%手續費蝕10%匯率,總結就是收租很好,轉售很痛

美國加息日元的匯率又跌,美國壓通漲壓倒一切,但港澳的樓未必大跌,今次銀行收左樓唔會傻到去拍賣,而是好似房利美咁將樓包裝成基金,咁即使價值跌到負數都好,估值也唔會跌,只要將所有人拉為共犯就唔會有人唔識做,問題只是恆常收入要點保持,匯率要點保持,估值唔跌但價值唔駛跌到負數,間接稅都係冇得收,如果一個地方只有公務員開工,咁同請人挖洞再請人填返咪一9樣

美國加息對北韓影響不大,如果類北韓要解救經濟危機,只要可以毫不介意咁燒煤燒木炭燒垃圾就可以,反正係泳池痾尿可以自己一個爽,但受就可以比所有人一齊受,類北韓的優勢同阿富汗的分別是,類北韓的發電量同成本比阿富汗們都有優勢,即使兩方的人民都一樣偷著樂,只要拋棄安全同環保觀念,前者的公司會後者更樂,類北韓甚至可以斷阿富汗水源比自己發電,長遠地理優勢不太會動搖,類北韓自己向後扭一個圈變人形蜈蚣基本上可以自體循環,只是不知入面的將來會消化成甚麼樣子

剛需行業問題不大,冇錢時第一時間削的都是娛樂同精神上的東西,貴夾唔飽的可以迴避一下

大陸的行業總會有些比上帝更長命,中國人在耶穌出世之前就已經在叫雞了,簡單講就是盡量找一些長命變化少的行業,比自己長命就可以

*30號附加

早排話過觀察名單新多左一堆,今日30號中午,D公司現在進行式咁出緊業績,廢事話事後諸葛,先開名再驗收,咁樣先驗證到味皇的命中率是51%還是49%,雖然今時今日都冇乜必要驗證

6663國際永勝 2180萬寶盛華 1955莊臣 1483網譽 6616環球新材 2116江蘇創新 1480恩達  1289盛達  6119天源  2386中石煉化 934冠德 

剩底仲有上年剩落的

2663應力  2230羚邦  1837五谷 1737亞實 528肛蛋  6083環宇 1446鴻福堂  1045亞太  1785成都  737合和  1181唐宮  1843雞扒  6811太興  829神冠  3799達利  752筆克  2682潤利  2258華滋  954常茂  1977安樂  1057世寶  1936利特米  2119捷榮  3969通號  1786鐵裝

有印象的大致係咁

1883業績

味皇預期CTM的業績是下降的,並且派息唔加唔減,結果又燈,味皇心裏竊喜

大致係咁的,澳門人口大量流失,按項目黎睇,電話費微減,VPN同雲微減,賣電話下降,網線上升,短訊同漫遊大幅上升

CTM營業額50億,電話費佔8%,商用服務佔30%,賣電話佔12%,網線同數據中心佔13%,短訊同漫遊佔34%,唔賺錢的賣電話忽略,非常穩定的電話費同網線佔21%,正常會非常穩定但現在有疑慮的佔30%,不穩定的短訊佔1/3

澳門已經差到好難再差了,VPN同雲應該唔會再比現在差,短訊同漫遊居然大幅上升,這段時間澳門發生乜野事呢?味皇在這段時間三五七時就會收到騷擾短訊叫你驗核酸叫你交快測唔交就黃碼明天變紅碼預編號乜乜物物嗚呼哀哉阿彌陀佛國士無雙日行一善之乎者也,如果冇折的話每條短訊收費1毫

如果樂觀點,動態稱零,其他收入開始回升,但短訊收費消失,總體未必會差,再樂觀D,動態清零,其他收入繼續跌,但短訊收費突破天際,如果清多幾個月的話總體可能仲好,but悲觀點,又唔死人,又唔開放,好似澳門隔離咁,就兩樣都冇

.....

然後上面說的都不是對的,因為業績期是到6月30日,而疫情是在6月中開始,所以上面的說明皆不成立...但不排除在下半年成立

咁重新進行解釋,上半年澳門還算有點開放,味皇也可以買月票係大6踩單車,但CTM好多業務都好一般,至於D人唔換電話應該似火龍888的鑊多D(下半年鑊就係第二樣),咁短訊大幅上升又典解呢,是咁的,大衛廳已執,班人應該好多都去柬埔寨的基地發展,短訊也許來自呢度,當然,呢半年有好多人每日每星期都逼住要驗核酸,每次最少都會收一條短訊,大致係咁

6月尾澳門大難當頭(疑似),CTM收政府的短訊費也許打折,也許不會,不過上半年似乎都冇打折,但是呢段時間開始,去邊都要掃碼,好多低科技老人都逼住要脫智障型電話,對電話費可能有少少利,另外下半年好多人要習慣長期分隔兩地,CTM的無限plan對爬牆派應該比任何時間都更受歡迎

係公告文本上有一小段文字值得留意,"京滬粤等地數據中心業務發展良好",在今期以前,CTM從來都冇講過在港澳以外有數據中心,即是有新項目,或者是由VPN升級做埋數據中心

另外味皇係TVB度見到CTM賣電視廣告,人年紀大左開始出幻覺

前景大致係咁

回到實質點的東西,CTM市場已飽和,發射塔是耐用品,5G也不用再投資,一味折舊就是了,但CTM的物業廠房及設備,使用權資產,無形資產,商譽都正常攤銷,但投資物業一項卻反而增加了,代表佢收購左D野包含樓,可能就是指佢忽然出現大陸的機房,金額推測5000萬左右

按營業額睇,大6營業額5.3億->5.7億,佢其他地方都持平或下降,新增的來自大陸數據中心可能性似乎不低

另外呢半年還左3億債,只慳左300萬利息,還錢成本似乎稍高,姑且好過冇,全年可以派多0.2仙

純利增加1成,但成本增加遠少於1成,即是佢賺的來自"額外"的成份較高

結論而言,味皇予測唔到好壞,不確定成份太多了,但是財政依然向好,風險不高,上半年業績不錯,即使下半年真係走樣,最終平均下來應該也不會減派息,味皇可能增持

一時射一時爽一直射一直爽

澳門終於解封,味皇竄訪珠海,其實只是排隊出去買菜

是咁的,有人過夜叫竄訪,有人即日來回卻不叫竄訪,咁以味皇介乎兩者之間的停留間應該叫類竄訪

竄唔竄同停留時間應該關係唔大,關鍵在於文字的定義權在誰手上

有D股正經做生意,股價位列仙班,有D股正經做蝕本生意,市盈率萬13000幾倍,正是股票的定價權不在散戶手上,同公司質量無關,明明是上面的老千股,一樣可以嗌可惡的老美昆人錢,只要佢是美股

買大陸股等跳樓,香港股票呃鳩人,買美股美國基金最後還是自動買返呢D,古乳有暈聽其言觀其行,比少少時間觀察返幾年,幾年後仲係度先好講

話說又有人射錢出海,每粒都是錢,射到烏克蘭好似成地錢咁,實際上那些錢一落地就變垃圾,之後繼續射的錢要一直印先得

有錢就自然有金流,如果用元素視角就可以睇到,邊有咁方便,最後還是得自己推測

最近味皇來想買的股,主要是呢個題材,燈神上次水浸缺糧買日照港失敗告終,今次也不排除梅開二度,姑且說一說燈神的理據

味皇考慮的主要是石化衍生股同埋PCB股,理據有幾樣,但最主要是軍用擠壓民用,軍用品大量消耗的話,補充時就會佔用民用產能,即使A公司不生產軍用品,但B公司由民用品改為生產軍用品,咁A公司就要接埋B公司的民用訂單,而且產能不足單價還會變貴同缺貨,例如有人係咁射肥料上天,你也不可能食到平價菜,第時肥料射到冇改射石油氣罐,你連柴都冇得燒,肥料之類浮動性大,關鍵時候可能補唔到貨甚至直接被征收,相對肥料,PCB比較好,整一粒蛋,整一個移動鐵桶,隨時用到幾平方米的PCB板,科技大國的手刻晶片體積更大更豪華,PCB的面積也自然比人高,所以就算只是整洗衣機用的PCB,也會面臨缺貨,而且東家唔打可以打西家,同理車胎是一樣,車胎同時仲係石油衍生添,只是上市的車胎股本身都不咋的,至於石化衍生股的理由是,有禁油令,但可以洗產地,例如49%的禁油溝51%的外地油,就變外地油,溝的比例並不嚴格,正如市面上大量成份50%以上是面粉的筒裝餅乾一樣叫薯片,買家默認就可以,但洗產地始終唔係高明手法,最好還是洗埋產品類型,將麥變成粉變成包就不留原形,將石油變成車胎,變成瀝青,表面上就無法考究了,這就能重回到自由市場,因此不是直接買油公司,而是油公司下一層任何類型都可以,呢類公司有幾隻往績比較好所以可以稍稍期其待一下,燈左損失也不大

建滔同恩達係PCB,冠德同煉化係儲存

總之就是市場有硬性需求的基本野比較易因此得益,無謂的手續增加的金錢成本會比佢地賺左,相反非必要的消費類會被擠壓,吸收所增加的成本,例如多左兩餸飯,澳牛服務好,少左人買勞,勞價跌就租唔起廣東道咁