避稅教室-上市

今次演出者係中國消防,分拆子公司深圳恆生照明上市,設定中消利得稅率25%,恆生利得稅率15%

假定中消收購恆生的成本為6000萬,分拆上市訂價的市值為1億,出售25%股權,即:

收益=(10000-6000)x25%=1000(萬)

這1000萬作為炒股所得,亦需交納利得稅,即250萬

現在修改一下方案,恆生在上市前向中國消防派發特別股息1000萬,中國消防要補交稅款

恆生1000萬的稅後盈利相當於稅前盈利  1000/85%=1176(萬)

中國消防要補交自己25%同15%之間的差額  1176x(25%-15%)=118(萬)

上市訂價修訂為9000萬,即:

收益=(9000-6000)x25%=750(萬)

750萬的利得稅額為187萬,加上上面118萬合共305萬,因此就咁上市比較好

 

但修改一下條件,兩者稅率皆為25%:

恆生先派特別股息1000萬,上市訂價修訂為9000萬,即:

收益=(9000-6000)x25%=750(萬)    稅=750x25%=187(萬)

比原來的250萬慳左63萬

 

再次修改條件,中消利得稅率15%,恆生利得稅率25%

就咁分拆1000萬交150萬稅

派左先拆交稅112萬

比原來的150萬慳左38萬,結果都比原來好

真實例子有建滔積層板,阜豐,中國澱粉,波司登,安莉芳,李寧,海油化學,中鐵等