對沖

對沖成日聽,實際做法係點呢?今次趁渣打難得的供股講解一下

渣打88.8 供股權42.2 供股價45 手續費唔考慮,因為只係講解

假如好似大口仔咁本身持有,方法如下

持有渣打100股

沽出渣打     100股 +8880

買入供股權 100股  -4220

行使供股權 100股  -4500

持有渣打100股+160蚊

 

假如本身沒持有,方法如下

持有8880蚊

沽空渣打     100股               +8880

買入供股權 100股                -4220

現金                                       4660

十日後渣打升至100蚊

沽空渣打部分損失               -1120

行使供股權 100股                -4500

賣出渣打100股                  +10000

利潤                                         160

 

持有8880蚊

沽空渣打     100股               +8880

買入供股權 100股                -4220

現金                                       4660

十日後渣打跌至70蚊

沽空渣打部分利潤              +1880

行使供股權 100股                -4500

賣出渣打100股                    +7000

利潤                                         160

 

持有8880蚊

沽空渣打     100股               +8880

買入供股權 100股                -4220

現金                                       4660

十日後供股權同渣打的差價收窄至0.2

渣打升至100蚊時:

賣出供股權 100股                +5480

買入渣打100股                    -10000

利潤                                          140

渣打跌至70蚊時:

賣出供股權 100股                +2390

買入渣打100股                     -7000

利潤                                          50(用行使的方法更好)

十日後供股權同渣打的差價拉闊至2,無論升跌

行使供股權 100股                      -?

賣出渣打100股                          +?

利潤                                         160

 

假如本身錢都冇持有,方法如下

借入8880或100股

沽空渣打     100股               +8880

買入供股權 100股                -4220

現金                                        4660

十日後渣打升至100蚊(跌都係咁話)

沽空渣打部分損失               -1120

行使供股權 100股               -4500

賣出渣打100股                 +10000   或歸還100股

現金                                       9040

負債                                       8880 

還款後現金(利潤)                   160

如果計過手續費在利潤以下就真係有賺,而且幾乎唔怕蝕

 

散戶唔沽得空,手上又冇貨,有冇d有實用性的呢

今次講匯豐的以股代息

匯豐一手要400股,以0.18美元計,要起碼50手先可以一次一手以股代息,現家似乎只有市場先生同鄧小閑先有...

以股代息有一手計,以股代息價為75

匯豐現價80時:

賣出匯豐400股              -400股

接受以股代息               +400股

利潤                               2000

匯豐現價70時:

買入匯豐400股           -28000

接受現金股息            +30000

利潤                               2000

渣打一手得50股就方便得多