嘉士利1285

33.1沽出了大塊木,加埋收租的按金2.27以下換成了嘉士利,好耐冇研究過其他股票,前日稍為睇左一睇,又搵到兩隻神仙股,一隻係收入唔一定穩定的機電工程,另一隻係嘉士利,錢少的原因味皇只能買一隻

嘉士利係半新股,保薦人方面係大名鼎鼎的招商証劵,味皇原全沒有理由相信呢間公司同子公司係虛構的~~味皇原全沒有理由懷疑呢間公司條數係藝術創作的~~味皇原全沒有理由想像呢間公司地址會係福建之類的~~味皇原全沒有理由認為呢間公司會隨意玩財技的~~咳哼,由於上市時價錢也不低,所以味皇無論上市前冇睇過佢一眼,也予計上市後呢隻都唔會關味皇事

前日按息率排列睇食品股,發現呢隻乜叉野排在前列線,味皇先去睇呢隻的財務數字,睇得好地地,保薦人原來係招商,比如插水係不君子行為,但味皇也見過球員經常插水得分成為球玉受萬人景仰,因此也不能排除一些老婊臨老時取得貞節牌坊的可能,反正唔會有嫖客同肯德基自認鹹濕,你一個觀眾攞住餅錄影帶,根本無法向球証同足總証明球員插水而扣佢分

即使如此,由於味皇認定派到落手息是確定的,前提不管是甚麼,派到息就好,即使用龐氏的方式,在財務報表上總會找到些疑點,在爆發期限前發現剔除就是,會計師德勤雖然會接納任何來自異世界的帳單,但也未至於唔對數

2013年佢盈利聲稱為6900萬,2012年4300萬,而味皇限據負債增加的數量自行修正為4200萬,3500萬,發行價3.7市值15.3億36.5PE,對淨值不足3億賺4200萬的公司仔一次集資到3.2億應該足夠恰皮的,咁疑似人頭的利益又點呢,無資金需要下,2015年尾向復星的財仔發行1.29億的換股債券,2016年9月尾用1.44億同復星買回,10個月向復星輸出1500萬即14厘息,這很招商,2015年8月向順客隆注資300萬美金,順客隆呢壇野係唔係正經公司就唔講了,這也很招商,反正15同16年成3000萬送左比好朋友咁解,而在呢兩年業績期,嘉士利名義盈利6500萬同1.05億,看似大成長股,換股債行駛價4.8,差點就到,如果炒作能再多少少的話,復星表示非常可惜,於是只拿點利息就算了(同復星的陰謀失敗之後業績走樣就另一件事),按負債變動推算,其實呢兩年的盈利係1億,1.05億,通常手段唔會出到成長股的股價,而順客隆唔用四大,反正股價炒高左,第時肯套現就好

好朋友要錢,兩胳肋底插刀,嘉士利兩年輸出3000萬的情況下,呢幾年派息5300萬,2000萬同2500萬,上市前仲派左1.2億添,同時呢幾年淨現金分別係4.3億,3.8億同3億,即係話佢一邊義助朋友之餘,仲可以派到息兼有現金剩,盈利方面,由2012年起3500萬,4200萬,1億,1.05億,1.1億(加返比財仔果筆),味皇認為佢有足夠能力維持果5000萬派息,現金不是虛構的話龐氏至少也能維持幾年,一般好似某類丁家股咁虛構現金都會有另一種反向的數字在財報度並存,但嘉士利不存在,因此味皇認為佢現金是真的

盈利由4200萬跳升到1億,原因是兩年前固定資產由1.3億升為2.1億,而佢今年固定資產升到3.3億,業績要延遲一年先生效的話,2017年盈利會由1.1億升到1.8億左右,即每股0.49,派息3亳,現價2.27,因此是潛在的10厘股,合理值暫定7.5啦,水位比大塊木多好多,實際上味皇覺得佢私有化或被收購的可能性不低

子公司唔敢包,但嘉士利係實際存在而非虛構的公司,係淘寶搜"嘉士利餅乾",都見到有萬幾人買,味皇自身亦在拱北萬家同北岭沃爾瑪見到實際產品,由於沃爾瑪比較平,於是今日就係沃爾瑪度買左幾樣諗住試食,包裝地址乎合報表提及的工廠地址,因此嘉士利股票公司唔係同名同姓的痴金糠公司,而係真係果間餅乾廠,於是福建成份就低好多了

食用網址https://jiashilisp.tmall.com/search.htm?spm=a1z10.3-b-s.w4011-16086910968.1.O1jXVo

扮搵工

早排以1.58-1.59賣清貿易通,2.38-2.39換成CTM,味皇睇唔到貿易通的前途,有若干機率業績小幅向下,CTM也有同樣率業績小幅向下的機率,但相對地CTM同時存在反CUP的機率,貿易通冇乜未來而CTM有,而息率一樣,因此換馬,太平洋電腦網味皇對佢仲抱有幻想,因此仲保留

退休一週年,樓A己經收樓,而樓B準備裝修,鑑於退休人士冇收入証明比銀行歧視,搞到兩間樓都唔落得味皇名,因此同上次帶睇偽電梯樓的AA吹開水時提過下好唔好扮請味皇寫收入証明,而現家演變成真係想請味皇,橫掂得閒考個AA牌試下,間地產自帶裝修公司,可以吸經驗值,底薪5000云云,未落實

齋買同齋賣味皇保持中立乜都唔講,但如果要樓換樓同改善財政的方案味皇應該可以提供

實情係大魔法師味皇有個細佬,最近打算結婚,佢冇儲錢,味皇要比唔少禮金,裝修又要錢,原本多借出黎買收息股的錢都要轉用途,現金儲備有D缺乏,結婚(後)也是重大不確定因素,所以以後可以落自己名就用返自己名,味皇的被動收入可能在27000左右,需要過番好幾個月現金才可以鬆動D

去咖哩妹食左個腩飯,小辣都辣到飛起,又貴冇下次,食完第日政府就話加辣椒,減按揭成數,味皇判斷最近租樓觀望的人會變多,辣椒食完一排就唔記得有幾辣,咖哩妹話食完冇下次,其實味皇以前都食過一次又係話冇下次但現家一樣中返伏,按以往經驗同樣面積同樣質量的唐樓同電梯樓合理差價係25%,即係裕華賣450時順豐應該要係340,東華賣400時南藝閣要賣300萬,但現時有名有性的唐樓好多估值都在最近反超左,再買呢類容易中伏,因此現時只能在個別的荀盤賺到錢,不存在亂買都齊齊升的情況

味皇尋日睇完熱刺打曼聯場直播同球場封閉儀式,今日白鹿巷球場就爆破拆除了,到最後味皇一次都冇去過,突然發現味皇潛在的旅遊圈子細,毒遊時絕對冇打算走出語言能力範圍,台灣可能去多兩次就100%完成度,就算日本可能去多幾年就冇野睇,現家呢個年齡就退休似乎剩係用通常的旅行方式消磨唔曬咁,結論係想擴大行動範圍最好抱團,做毒行俠佛男子原來會有呢D煩惱

1556建榮業績

味皇手上的是0.38時當10厘股買的,最後又真係比佢派到10厘

業績能講的部分不多,工程公司唔同管理公司,合約期短業績難予測,始終接到幾多工程都係睇彩數

不過有幾點可以留意下,佢毛利率今年下降左,官方理由係行業不景氣,但實際上,佢68頁有一句提到,2016年提高左折舊率而額外減少1400萬,如果加返上去,毛利率是27.3%,同上年一樣

佢2015年折舊4800萬,今年過度折舊7200萬,折舊率分別是12.5%同21.4%,建榮採用的折舊率是機器同車20-25%,即設定為4-5年壽命,建榮4同5年前的固定資產分別是1.7同2.3億,而最近兩年折舊左1.2億,即係當2012年用緊的設備大半都當左去填海咁話,而呢兩年新買的設備係2.1億,代表建榮將手上的機器都更新換代

味皇認為佢的設備壽命應該多於5年,假設佢有10部新舊不等的打椿機,其中2部淨值為0咁,而佢接到10單工程,咁佢10部機都會出動,如果佢只接到5單工程,就只會出動5部最新的,3部收埋,兩部當廢鐵回收,因此建榮突然提高折舊率,代表佢接唔到需要全部出動的定單,而決定廢棄一部分老機器,一般黎講,新機器會比舊的慳油電同效率高D

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固定資產          1.7          2.3          2.7          3.8        3.4

折舊               0.21        0.27        0.35        0.48      0.72

新買固定資產 0.51        0.97        0.76        1.63      0.47

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折舊率%        12.4        11.7       13.0          12.6     21.2

添置率%        30.0        42.1       28.1          43.9     13.8

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固定資產新/舊 0/1.7    1/1.4       1.7/1        3.8/0                        2012

                                   0/2.3       0.8/1.9     2.4/1.4   2.9/0.5       2013

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營業額           10.5      11.8        13.8        15.2       13.8

營業額/固定資產3.6       5.1         5.1            4          4.1

名義上建榮現有的機器沒有任何在2012年前買的,2013年買的仲有5000萬剩

2015年前的折舊率是12%左右,因為地產的折舊率用6%,其他20-25%,因此,一係2015年前的固定資產起碼有一半係物業,一係機器的壽命正常在8年以上 

如果加埋1400萬多出的折舊,今年固定資產同營業額的比例都有3.8倍,姑且比2012年景氣少少,如果有1314年的工程量,5.1倍即有17.3億營業額,毛利率27.3%係4.7億,賺14仙派10仙,如果學2012年咁差,營業額12.2,賺3.3億或5.4仙派3.8仙,估值0.7-1.2之間

從來建榮都是淨現金兼增加緊,由於冇存貨所以唔可以用存貨推算佢的現金需要,因為唯有用折舊推算,建榮一般折舊率是12%,當15%好了,3.4億15%即5100萬,建榮只要有5100萬現金就可以保證下年的固定資產保持到以往水平,因此建榮現在的3億現金是多餘的,有維持高息的動機,由於佢定單少到要廢棄固定資產的地步,因此佢冇必要在此時再買太多新機器,所以想佢活用現金並不現實,建榮將要面對派息,淘空,浪費,收購,私有化呢類可能

這就是青春嗎

最近味皇又買多層樓收租了

現家嘅樓價係人買的嗎,呢個世界痴左線啦

係就開始儲錢,積少成多,去少D旅行搞少D女人...

咁同鹹魚有乜分別!!

這就是青春嗎

哼,講道理都要人聽得入先得,抵你比人打,應該講成功需父幹之類的

太甜了

該出手時就出手,買唔起時就早唞,要錢仲有決斷力,人到老前要有樓

你講就易!!

是咁的,味皇旅行之前用賣樓C的錢換左層200萬內的唐樓,早兩日用埋上年賣樓B的錢換左另一層300萬內的唐樓,本來樓B的錢是由家人決定的,佢想買電梯樓,但佢拖左成年嫌3嫌4都唔郁,而電梯樓已經升左3成,因此最後改為由味皇決定,回報率希望有4.5%以上

大聲D講,邊隊係英超榜首先

我們阿仙奴是不可戰勝的

我們的番梘已經飢渴難當了

非常對不起

我們阿仙奴是不可戰勝的

迷之自信到底從何而來,同熱刺比歷史,同曼聯比現狀?

之前對宇宙仁還不是...

不要說了

夭壽啦,還不打臉

啊...好像想起些東西...

這就是青春嗎

啊...好像又想起些東西...

這就是青春嗎

是咁的,退休之後去左3次境外旅行,其中有個支線任務係搵件熱刺球衣,但結果都係搵唔到,台灣冇,日本都冇,在社會地位上,熱刺算係地底泥了,就好似手機想用4.3吋屏的人一樣,被當成透明的一群,當然透明都有透明好,冇接觸就冇沖突,但熱刺今季之後恐怕就會變成經常有轉播的球會,同多左很多勝利球迷,平時透明開的熱刺老球迷不但是英超球迷的少眾,仲會變成所謂熱刺球迷中的少眾,因口徑唔同,對外對內都被排擠?除左買到波衫的可能性高一點外,好似冇乜精神上的好處,當然熱刺取得好成績味皇是很高興的

早幾年熱刺的問題不是因為買了那些人而解決,而是因為棄用了那些人而解決的,阿仙奴的問題其實都是因為唔肯棄用某些人,投資組合中,味皇在08年就棄用了認為會拖後腿的銀行股了,現家睇返個投資組合,可能又有股要棄用了

順帶一提,味皇手機合約就完,由於冇4.3吋的機,因此退而求其次等小米6出,點解小米6?因為有渠道搵到台灣版的ROM,一定有舖頭支援救磚,中國電信所有android機的系統都係大陸閹割版,再貴都冇乜價值,所以有P10都唔買了,先接個合約紅米4A,之後買小米6刷機就係

美蘭業績

美蘭業績上年冇點寫,但前年有寫,當時予測一年後即2016年的業績,現定睇返,順便又予測下一年的

前年主要就係予計佢賺5-6億,但可能要比1.5億利息,今年3億,下年4.5億

結果今年美蘭的利息支出係1.4億,盈利3.9億,即係還款前賺5.3億,但佢再上年利息都有7000萬,因此代表佢仲有最大3.8-4.5億利息會在將來兩年出現

按新新翼出資72億計,佢今年借多13億,保留盈利幾億,大概出左兩成錢,仲有8成尾數未借

佢新航站大樓10月開始營運,而佢非航空收入增加9.3%,當佢收兩個月租,即1/6年或16.7%,即係話佢成個機場上年都加唔到租,而且蝕左D水腳,不過如過以分類計算,保護費多15.5%,租金多17.6%,咪錶多10.5%,吸煙房多22.4%,係行李打包少左26.8%,咁睇就發現新起的鋪位大致收入都按面積增加,係下欄跌好多,可能同紙皮加價有關?好彩行李佔收入比例低,得果1成幾,再跌都影響唔大,下年比上年多10個月租,即10/12或83.3%,佢加唔到租兼冇新建成的前提下,佢下年的非航空收入推算為差不多9億,由於佢有D鋪位係今年1月尾開舖,因此非航空收入應該會多過9億,當然,一次過加咁多樓面未必即刻咁掂

而本業的航空業務,上年增長17.3%,當今年增長15%,航空業務收入會増至7.8億

永隆數字2012年營業額6.8億,純利加利息3.7億54%,2013年分別是7.6同4.2即55%,而航空業務2014年分別是8.8同5即57%,而2015年分別是10.6同6.6即62%,而2016年分別是12.1同6.7即55%,當55-58%計,2017年營業額17億,未扣利息有9.4-9.9億,由於今年可能要比3.8億利息,減左只能賺5-6億,借多左十幾億起樓,萬一建成,折舊率2.5-2.8%計,折舊多2500萬,最終賺4.7-5.7億,成長應該算快,圍起黎每股賺1.1-1.4,派3毛,非航空收入當佢增長少一半,每股賺0.8-1,派22仙,戴定頭盔先,予測誤差一定大

2018年利息到頂峰,到時賺幾多仲要睇果幾十億有幾多效果,折舊起碼多億幾先,假設到時D固定資產爆珠全效淨味,現金流18億,派2.5億,還息後剩11億,8年先還清

啊啊啊

早排又以3.19沽左11000股春泉,而味皇兩次沽完春泉之後佢都升,再次證明味皇的燈力,是咁的,味皇手上的匯賢可以以3.02換股,因而正常依計劃是應該要以現價沽出相應數量的匯賢再收代息股的,但同時用春泉換匯賢並行的話就等於對沖左一次買同賣,結果只係齋賣左春泉

最近味皇又去睇樓,發現一個相當奇特的案例,大廈名就不說了,果棟唐樓,頂樓3個單位比同一條友買曬,加建天台屋,而且再劏成12間,在澳門來說算是非同尋常,而且劏的手法亦相當高明,味皇推算,條友月收入應該有30000,但呢個唔係重點,佢嘅重點係--有電梯,有電梯唔出奇,但呢棟有電梯都依然係唐樓,因此個電梯疑似係果個業主自己僭出黎的,係唐樓個天井度,因此係私人電梯,同台灣D酒店民宿果或者行人天橋果D一樣,而部電梯可以由1樓直通頂樓同天台屋,但唔通下面的樓層,簡單地說,就是除左果個業主,冇人會夾電梯維修費的說,下層的其他業主可以用電梯樓(偽)作賣點高價搵水魚,實際也是這樣做了兼有水魚上釣,而頂樓業主今次是3個單位同時放售,其中一個已有接盤俠,剩下兩個,要不是味皇後來再自已暗中行埋其他樓層調查,現家就是另一個接盤俠,同地產傾左一倫,得知電梯需另外比錢同業主買,而電梯每個月需5000蚊保養費,由將會由3位接盤俠分擔,散完貨佢就不管了,原業主有30000以上租金自然可以單挑(電梯費向租客另收),但味皇推算,甲租金15000,乙14000(味皇心儀單位),丙租12000(已售),這情況下丙的支付能力最低,味皇不認為佢每次都會爽手夾錢,交流得幾次遲早會黑化刀劍相向,而且成日打電話也不符合躺賺的原則,因此味皇就PASS了,就單位本身質量同價錢而言是比較優秀的,但人類的精神狀態卻不可量化評估,因此呢個案例係呢度分享比大家

澳門養一部去到5樓高的電梯,每個月要5000,台灣一部去到4樓高的電梯,每個月要3000--台幣,睇黎保養電梯收費主要的是人工而非材料

另外想講下共享單車賺...圈錢的原理,呢度假設按金300,單車成本500,免費使用,方法如下:

係人口10萬的A市投放4000架車,成本200萬,每日比人破壞40架,每日補充成本2萬,但係登記人數有3萬,立即得到按金900萬

係人口50萬的B市投放20000架車,成本1000萬,每日比人破壞100架,每日補充成本5萬,但係登記人數有20萬,立即得到按金6000萬

係人口1000萬的C市投放50000架車,成本2500萬,每日比人破壞1000架,每日補充成本50萬,但係登記人數有300萬,立即得到按金9億

用5億放貴利之類的方式,扮收到5000萬利息咁,上市集資5億(出售舊股或上市前派息),之後冚家移民美國,之後就,可喜可賀

我不是針對你,我是說在座的各位--都是辣雞

人口越密的地方視線就多,破壞率應該會低少少

味皇認為除左單車成本貴到離譜的果間有心生存之外,其他的應該唔會長久存在亦無意意圖長久存在

返黎總結些少台灣旅遊經驗

去左台灣12日,總結些少旅遊經驗同小貼士比大瓜

1.用卡嘟台中巴士10公里內免費,路程大約折算為27台幣,即係27蚊以後先計錢,因此--例如你由台中車站去彰化,可以先到台中高鐵站落(都算景點),下架車上返去彰化就免費, 例如你由台中車站去豐原,可以先到823打炮公園,下架車上返去豐原就免費之類,坐火南係豐原北上同彰化南下都可以慳些少

2.四月一日去台中清水會有媽祖出巡派飯派水活動,雖然味皇冇攞

3.以下基本是無限時的,台中的祟光百貨同大遠百停車場有免費LOCKER,中友百貨就收10蚊,三越20蚊,台南就南方公園旁邊的三越有LOCKER,收免費-20之內,台北101大樓5樓珠寶店前疑似有10蚊的LOCKER,高雄就唔記得了,中壢的崇光有免費寄物櫃台但冇LOCKER,所有百貨公司收10點,呢D都一定有位

4.台北地鐵有各種時間票買,150地鐵1日,180地鐵24小時,280地鐵48小時,380地鐵72小時,180地鐵+巴士1日,310地鐵+巴士2日,440地鐵+巴士3日,700地鐵+巴士5日幾種

5.用一日票免費去台北範圍外的基隆方法是,由淡水坐862巴士到基隆,而且中間也有兩個大景點,雖然未確認,也許同時存在免費去桃園的方法

6.天熱旅行著長袖衫,因為可以向衫袖潑水

7.帶一支野飲同時亦帶些少水喉水用於散熱

8.厚底襪的效果係厚底鞋的3倍,而價錢只是3%,去光南大百貨25台幣買

9.因為玻璃心的關係,銀聯卡除台北(可能也包括高雄)機場的ATM外均已失效,這經味皇多次實測

10.虎航背囊不稱重,僅目測

11.唔做水魚的話,台中酒店單人房假日700-800(2-300呎),假日貴100,苗栗650(350呎),新竹900(350呎),中壢800(200呎),台北劏房都要810(50呎),基隆950(450呎),高雄700(450呎),台南700(300呎),這些大半都是有浴缸的

12.國光客運有USB,其他冇

13.客運同巴士貴過火車,但有位坐有風景睇

14.苗栗縣可以視為冇任何市內巴士

15.周圍都係廣東話

16.景點的單車徑唔好踩單車,因為有四輪的電動車龜速雙向行駛,隨時會停,4輪唔怕停車,但2輪的單車低速卻會失平衡,特別係落斜時前面比個急停你嘆,味皇這裡指的是新竹17公里海岸

17.理論上豐原存在橫貫花蓮的方法,但時間上比較苛刻

18.現家電話卡全部都冇限流量了,因此酒店WIFI不再必要

有人問的關節炎,味皇實際去搵左下,係有的,地址係台中的軍功里,掂唔掂就另一件事