39這死剩種,已經經過5年的冷河,呢度剔除財政唔好,唔派息,剩下28隻
579京能 2200浩沙 1929周大福 1336新華保險 1293寶信 2121一化 1146服飾 1023時代 6823香港電訊 6030中信証券 6868天福 6808高鑫 6838盈利時 1913PRADA 1910新秀麗 958華新能源 935龍翔 2282美高梅 2083地板 805Glencore 2607上醫 2299百宏 2789遠大 87001匯賢 1623海隆 1181唐宮 3360宏信 2011開易
以最近一年派息率計,分開3組:
>5% 1929 1023 6838 87001 1181
~3% 579 2200 1336 2121 6823 6030 6808 1913 1910 958 935 2282 805 2607 2299 1623 3360
=0% 1293 1146 2083 2789 2011
呢3組,第一組,考察佢可唔可以維持派息,有冇增派的能力,係派得多定係估值低
第二組,考察佢有冇大大幅增派的能力,折讓夠唔夠大
第三組,考察佢可唔可以派番息,幾時派息,派幾多息,折讓夠唔夠大
其中第一組包含忽然派息股,一向高息股,大折讓低息股,如果出現機率相同,踩屎的機會係1/3,第二組包含大溢價高息股,一向低息股,業績差高息股,業績好低息股,如果出現機率相同,踩屎的機會係1/2,第三組包含轉蝕高息股,轉蝕低息股,忽然老千股,一向老千股,如果出現機率相同,踩屎的機會係3/4,以減少分析時作無用功或保護荷包的方向看,係第一組度搵會更傻瓜更安全,以賭博方向看,第二組的業績差高息股同第三組的轉蝕高息股,業績反轉時的賠率最高,需多花工夫同時間掘佢出黎
相比逐張財務報表睇去海選,只睇股息率去睇一大堆股票,將佢地分上中下等咁搵,咁就最為快捷
味皇只揀當中值得一提的講下:
1023時代集團--賣手袋的,財政好,存貨較高,唔似有乜好轉,亦冇冇惡化,表面上平穩的股票,派息8.6%,似乎可以維持
6838盈利時--賣皮帶扣的,存貨改善,財政一般,表面上平穩的股票,派7%,似乎可以維持,不及1023
87001匯賢--派8.3%,一直在增加,係衰人民幣
1181唐宮--派6.5%,盈利增加的機率比減少大,財政都好,由於上年派息比率比平常高,因此賺到都唔一定即時增派太多
第2組派息例如3厘咁,佢幾年內要有能力爆到8-9厘,即係3倍,如2厘咁,就要4-5倍,賺第2組錢需要咁高要求,第3組就要業績反轉整個10厘股嘆先得,呢D都唔易有
2200浩沙--賣衫的,財政好,PE2,派4厘,存貨多,有存在價值,但現在買你會後悔的
1336新華保險--傳說的增員操,派1厘多D,生息資產6500億左右,賺0.7-1.2%為46-78億,現時盈利86億,只派8億,保留盈利賺5-7%為4-5.5億,即每年通過保留盈利增加盈利8-10%,R保單每多10%盈利就增加10%,增派到3厘需等5年,因此只能通過股價賺錢,佢必須每年R到15%以上的新單先可以有高PE
6823香港電訊--派4.7%,盈利走向同資產負債表相反,主要係債務係咁增加,但冇任何投資增加,借錢派息,感覺異常,味皇唔肯定呢隻有冇伏
6030中信証劵--派3.6%,創意產業味皇唔熟行,感覺比新華保險好
6808高鑫零售--財政較好,估值太貴
1910新秀麗--存貨比上年好,但都係太多,財政較好,冇特別會發圍的跡象,估值太貴
958華新能源--之後發展都會較快,但一世都係低息股,只能通過股價賺錢,水位不算高
935龍翔--公司好,但估值太高,買邊個死邊個
2282MGM--賭收唔敢包,但派息比率是忽然變低的,由近100%變1/3,只要市況一好轉增加派息比率的機會很大,講緊3倍,只是負債增加令人不安
1623海隆--賣油管的,PB0.39,派2.5%,原因係盈利減少,財政比上年好,但依然令人不安,現金流仲頂到下,可以博大霧,但唔算安全
3360宏信--類似出租的士牌的,以股價前景方面看,係向好的,但公司似乎唔打算增加派息,無論賺幾多錢都好,巴郡咁
1146中國服飾--個名一有中國兩個字就成個老千咁,財政唔錯,盈利少左所以唔派息,佢係有能力派息的,只要有D好轉可以派3-5仙左右,估值OK低,如果冇淘寶就有機會番生...
2011開易--賣拉鍊的,賺好少錢,之前一直派2仙似充大頭鬼或大老闆要錢,財政唔錯,公司市值7億幾,但味皇認為佢只值兩三億,有D機會賣殼
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