沽出味丹

今日以0.5沽清味丹,最後的實股到此為止了,隨後以5.25買入美蘭機場

沽出味丹的原因(成交咁少梗係賣左先同你講)是它的財政急劇惡化,現在現金遠少於短期負債,雖然以前也有這種情況,但由於味丹經營現金流數目巨大,所以完全不用擔心還不起,可是最近幾期味丹的經營現金流異常低落,加上沒有說明原因的停上派息,難免令人猜想,味丹之前因罰款而虧損時,也保持派息,顯然現在賬面雖錄得盈利,但財政卻比當時更差

根據味丹所言,越南盾兌美元貶值了1成影響了獲利,但味皇卻留意到味丹的借貸大多是美元,當越南盾兌美元貶值時,味丹的負債就會相對地升值,現再加上收入下跌,如同臘燭兩頭燒,好快滴乾,可能之前味丹是賭越南盾的匯價會強於美元,現在明顯是奶撻了

如果現家去越南旅遊,一定會好抵,真係冇幾多貨幣貶值快得過港紙,但點解超市賣的越南米卻加價...

美蘭機場取代味丹成為真實組合的第8隻股,剛剛睇了佢的年報,大抵同尋30秒大法的結論相近,固定資產效能到左頂,要再投入資金擴張,但投資規模原來遠超味皇的想像,可能會對短期盈利同財政有不利影響,但長遠應該都制得過,一陣再補充說明