1883業績

本來想等埋中期報告先寫,但似乎有人急問,咁提早少少寫

佢3月5日已經還左批35億債券了,但份業績係到12月31日,所以要到下一期先知還左幾多

參考半年前的舊文1883業績 :

如果佢發債35億,咁佢今次唔減派,再還銀行多一兩億,下期開始增加派息比率

如果佢借銀行35億,咁佢今次唔減派,每年還銀行4億,派息唔點升

如果佢佢發債20-25億,咁佢今次會減派,下期開始大幅增加派息比率

如果佢借銀行20-25億,咁佢今次會減派,下期開始增加派息比率兼每年還銀行4億

如果佢發債35億以上,咁就係係國家任務,佢今次唔減派,下期都唔增派

如果佢借銀行35億以上,可能性不高

而佢今次減左派息,同盈利減幅一樣,按半件前的預測係第4種

先唔計佢呢兩三個月儲的錢,佢今期報告現金有16億,黎緊準備派5億,即係有11億係手,因此佢借最少24億,最多借35億,因為佢今次有派息,所以不是全力還款,另外3月5日佢並沒有出發債的公告,所以可以得知佢係借銀行

佢債券利率係6.1厘,上年佢共有39億債利率6厘,35X0.061=2.135,39X0.06=2.34, 2.34-2.135=0.204, 0.205/4=5%,上年多出果4億利率5.1%?,12月31日佢,39億利率5.8厘,35X0.061=2.135,39X0.058=2.262, 2.262-2.135=0.127, 0.127/4=3.2%,即是今期CTM有本事少少地借到3.2厘的銀行貸款,多多咁借有冇咁平錢唔清楚,估計都會比6.1厘平,假設銀行貸款3.5厘,當佢借30億利益1.05億,比現家的2.3億少,佢現時純利9.1億,下年就會變10.3億,如按正比例會增派到21仙,中期5仙,末期16仙咁樣,每年再還4億的話因為得3.5厘只能慳千幾萬,增長唔算多

食左數碼通果7萬人,和記4G流失的可能有一兩萬人,同埋中國電信嫌貴的5G客,今年多左11萬人,但呢個是一次性的,短期冇第二間數碼通執粒,亦都冇咁多4G轉台時順便出5G機,佢賣電話同月費營業額只增7.8%或1.1億,半年前舊文就預測佢下半年每月多交1000萬月費,下期冇呢批新黎呢度的增長可能冇咁好睇

最近開始收緊D乜乜園區,以前崩牙同水房做的時候用CTM卡,後來福建佬都改曬用移動卡,因此現在已不會對CTM有很大影響,但也唔係冇影響,短訊少6成現家得返6億,對CTM黎講已經是細項,佢IDD增3成到16億變成大項,懷疑佢策略性調整,費事一眼睇得出有份參與

數據中心同光纖總共15億,當中味皇推測數據中心9.8億,光纖5.2億,下半年分別是5億同2.6億

企業服務半年前是增長的,但全年卻下降,佢話大陸同東南亞減少,如果下一期係下半年乘2就唔係咁好睇

佢上年有1400萬重估收益,今年就重估蝕700萬,來回2100萬

大致係咁,下年唔係特別樂觀,但純利會增加兼增派(同今年相比)

稅率14.2%低於法定的大概17%,咁多年應該得今年係咁

唔知未出業績的和記乜情況,但今年澳門和記一定更悽慘,佢還有冇續牌的動機都成疑問,如有興趣可以親自上和記股東大會問,例如今年6月5日3g牌過期剩返3年4g牌有冇打算投5g牌咁

佢借左相當於港幣3.4億的玻紙,應該係問新加玻銀行借(3.2厘),同時佢手上多左3億幾的存貨,唔知佢係新加玻有乜搞作