同類比較「科技」
543太平洋--資產負債表完全看不出異樣,543向味皇証明了情懷不能當飯食,特別是IT狗的情懷,好了,543的問題不在內,而在外,難道科技公司不能看資產負債表乎?
941中移--看起來都是平穩向的,4厘內
6033電數--財政每年改善,但離增加派息的水平還有點遠,8厘,至少看來是向好的
1050嘉利--存貨多到離譜
536貿易通--公司在收縮
1135衛星--財政改善,但都係差
45科聯--7厘半,平穩
315數碼通--冇錢了冇錢了
1883CTM--連續5年財政改善兼增加固定資產,現家7厘幾
303偉易達--7厘2,平穩,但美國公司哩
854雅威利--遲早集資
633全通--存在價值成迷的公司,點解有間咁的公司,存在目的係同銀行打工咁,不能用常理判斷
8電盈--平穩掛,6厘6
992聯想--可能會出現危機,存貨大增,財力下降
6823電訊--同電盈,但息不及電盈,又冇保留盈利,要不是REIT,就完全不及電盈,不過現家也不及
1985美高域--完全沒有資產的公司好難評估,但上市前都沒有債,現金也增,至少是好公司
3336巨騰--體質唔好
250信息--會派特別息,已經派左?咁進一步變收息股囉,呢隻從未派息的股票,味皇認為佢盈利能力在1.5億內,大概在8厘股的水平,都要等佢變身先
1523珩灣--沒有資產,但存貨一直膨脹,似的經營方式不太好
595先思行--有發新股的惡習
2000晨訊--財政向好,這是好的,存貨增加,這是不好的,結合起來就是,會增加派息比率,但盈利不穩性高,不定時發個盈警也不出奇
積極進取6033,穩中求勝1883,平穩過渡,45,8,深藏功名250,不測風雲303,暗藏殺機992
*拉落最底
同類比較「飲食/酒店/旅遊」
678雲頂--固定資產增長快,財政相對變得少,有錢用曬投資,說明增長快可維持,但派息率不高才是,現家派11厘,味皇認為...可以維持,上年係派過龍,但算長增長,今年派11厘應在能力之內
1181唐宮--固定資產同現金基本不變,即是只有自然增長,現家10厘名義係因為特別息,盈利1.5億市值15億,冇需要留錢,所以特別息繼續派10厘應可維持
199德祥--唔掂,債太多
573稻香--同唐宮,但特8厘幾,好處係賺港幣
6889乜--財政大幅改善,可能在今年或明年增派,現家8厘
1443富臨--同稻香,息更低
6139金茂--7.6厘,表面冇乜變化,詳舊文http://realblog.zkiz.com/lgaim/261746
1270朗廷--6.7厘,冇變化
341大家樂--固定資產稍增,自然增長,現家6厘
1314翠華--同大家樂,但大家樂存貨佔固定資產1/10,而翠華3%,同估值水平的話一定係翠華好,現家5厘
47合興--5厘,會增長,會大加派息,甚至大派幾億特別息,當然浪費收購垃圾淘空的可能性也不否定啦
1928金沙--5厘,不過雲頂應更好
296英皇--5厘,未至於派特別息,但派息大增可能性高
52大快活--同大家樂,息更低,不及翠華
41鷹君--4.6厘,普通增長
126佳寧娜--大把舊文就不說了,反正兩年後就現金爆炸
8102利寶閣--普普通通,長做唔死
3666天食--OT
8432酒吧--收息股無誤,係低息D,創業板但唔似OT
1128永利--4厘,應該會大幅加派息,但加左都未必及金沙
一,味皇要不是因為紀念用同反賭,估計就將前僱主換成雲頂了,二,食店最好係唐宮,本地的就選翠華或稻香,三,6889冇中文名應該幾有趣味性,但唔知有冇股息稅,四,佳寧娜味皇有重貨
同類比較「食品/飲料製造」
506中食--財政不變,但固定資產大增,同時存貨大減,,出現劇情,估計係正面劇情,上年派左特別息,之前固定資產40億時派0.024,現家55億固定資產派0.03是可能的,淨值1.6而股價4,一D利用價值都冇
374四洲--看起訴5年如一日的資產負債表,最近派息大增,但現金也有些少改善,說明最近現金流強,雖然佢好可能減少派息,但派息率也會在較高水平
829神冠--曾經的福建股,以為換左核數師就冇人睇得出?律師未換,味皇不否認自己先入為主的偏見,剔除偏見的結論是,佢正在還債,而且就還完,兩年內可能大增派息,近年派息不少,也沒有發新股,味皇不願意承認福建股也可能有從良的一日,如果要說缺點的話,味皇不認為佢的存貨價值合理
606糧油--財政大幅改善,但固定資產也減少,說明正在縮表,因固定資產減少而難以推斷其賺錢能力,以固定資產同投資10%回報率唔計欠債計算可賺18億,佢盈利減少的可能性大於增加
1285嘉士利--固定資產同投資增加幾千萬,但另外借左近兩億,佢派息高,因此佢係借錢派息,呢點味皇唔係咁鍾意,佢上年現金4億,現家4億現金+2億債,說明嘉士利因為某些原因,營運資金要達4億這一水平,因此未來賺都更多錢,佢未必會增加派息,而是維持派息,多出的錢用於還債,現家8厘
2317味丹--財政在近年較好水平,至少是正現金,每年固定資產因折舊減少,遲早變成用淨值0的機器生產,即係味丹冇乜野心,安心收金額不太穩定的息就好了,現家7厘半
336華寶--冇發新股,固定資產不變,現金急增至不正常水平,賣牌子乎?味皇認為佢有51%的機會派特別息,佢現價4.8,味息估計特別息達每股1.6,心中有點小激動,但害人錢味皇不打算賺
1219天喔--欠債係咁增加,話唔定幾年之後超市就見唔到佢的產品了
546阜豐--存貨好多,以前存貨占固定資產1/5-1/4,現家已經1/3,賣唔出會好大獲
3838面粉--同華寶,但只有49%機率派,而且最多派5-7億,啊咧?市值13億?
677金源--固定資產同現金一直處於同一水平,而且增長,因此之後繼續增長的機率大,派緊5厘
288萬洲--財政一直改善,只是有點龜速,盈利不清楚,但派息比率唔會有大變化,派4.4厘,短期變高息股有點難
6868天福--財政改善得比較快,只是存貨量感覺不安全,,見佢派息比率一直都高,因此增加派息的機會不低,派特別息應該未至於,因為存貨同現金1:1而已
151旺旺--沒有增加固定資產,只在儲錢同還債,每年還30億的水平,所以要成為高息股最少也要在2020年後,不過所謂高息也就6厘
142營多--固定資產增加同欠債都增加,盈利可能上升,但派息不會太高
156華潤--有收購,按收購量增長,唔會忽然起飛,現家派息不算高
6836天韻--福建
6863輝山--係咁谷數,增長快,但唔安全
呢堆食品股味皇揸緊1285,但明顯336同3838先係神仙,至於829,信者得救痾哩拕佛
*然後經湯財說明，3838係OT,味皇也返睇一下，原來又係福建律師，會計師也非big4,至於336的大筆錢來自子公司上市，已確定用途
*上面兩隻証明了快速睇就會有眦漏，2個鐘寫幾十百隻股係咁上下...雖然想咁講，但返睇一下會計師也只是用多10秒(每隻)，結果懶出錯，之後就是，出現正面評價的250，會計師係非big 4,律師來自馬會系，還有6033也非big4,生眼挑針的味皇想搵窿捐
沒有留言:
張貼留言