克莉絲汀1210(續)

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克莉絲汀分明是西人名,雖然明知是假西,味皇入股後去其官網一看,映入眼簾的是一個大叔的照片,表情就是"不來一發嗎"的樣子
YOOOOOO!!網絡人妖毀三觀,改女人名不是罪,爆照就是你不對了,"你是山脈人嗎?","不是山脈人,俺是海峽人"
基本上要說的舊文已經說了,今篇只是作為補充
克莉絲汀的真實盈利應為9000萬人仔,現價為PE10,當初PE16上市也不算太貴,原本佢是打算09年上市的,因此做數做左08年之前,造成現在盈利短缺,由於佢打算近期台灣大陸都上市,有再做數的動力,之前佢現金流很強,多數來自餅卡,而今年現金流很弱,難道今年冇賣餅卡?或者我們可以理解為,果時的餅卡都是自已人買的,利用純會計技術調整盈利數字是合法的,但如果佢當時人主動配合進行關連交易去改變盈利數字,就是明目張膽的做GA,當然我們不會找到証據去証明上市前的餅卡是員工同其他相關人等購買(也許之後餅卡有人用錢回購)
上市價1.6而現價1.2,如果成功成為洪良2世,味皇收退款也能有不錯的獲利,集資3億而現金10億也賠得起
由於錯過09年上市的時機,克莉絲汀最終以9500萬的盈利數字上市,屬做GA未遂,不構成IPO股民損失,如有問題,都是台股A股股民問題,至於以後會否比人調查就不知道了
之前佢借過錢,利息4厘幾,在債主眼中安全性高於公用股
餅卡按金7億,以毛利率50%,存款利息3.5厘計,佢潛在支出3.5億,計埋租金廣告等支出更多,但是期間有利息收入每年2400萬,假設餅卡半年內行使,利息收入1200萬,可以白買6個200萬的舖位,克莉絲汀以前收購一間叫丹比的非上市餅店,佢餅卡按金同應收應付比例為4比1同5比2,設呢個數字正常,非上市的克莉絲汀的合理按金應為3.6-3.7之間,不過也不排除克莉絲汀的餅卡可能真的更好賣,總之面包舖長期做落,好多舖位的確是白送的,如肯買舖的話,面包舖的確很適合屌絲創業,做耐做大租金可變0,成本又不高,9幾年克莉絲汀老闆老破走難去上海,窮到7仔細老闆咁,正式由0開始,肯定唔會有錢再增資,現家間公司一樣養到咁肥大,其他行業可能難做,但收按金的行業絕不可少看,只是克莉絲汀上市文件顯示,佢當時自置的只有4間大於100米方的舖位,店數800間的克莉絲汀似乎不熱心買舖
克莉絲汀為地區性企業,睇死佢會將錢用於擴張開店,而不是派息買舖,這公司派息回報對我們來說可能不錯(因為股價低),但派息比率不會高,而且對資金長期有需求,為左3地上市,未來業績會偏離最少兩次,除IPO上市集資外,不排除佢仲有供股配股的行為
長揸是可以,但不能訓身
味皇買股(目的是長揸的品種)最鍾意買有特殊屬性的公司,奧普,美蘭,廈門,龍翔,CTM,電腦網,REIT等,不過也有巨失敗的例子,思捷,動向,消防等,唔好人買你又買