年結前寫些少

寫投資回顧之前想稍為統計一下現有的組合 

          淨值         股權        員工

1098 1730000 0.8/10000  0.37

1668 1632000 0.4/10000  0.16

160  1330000 1.1/10000   0.04

1883 1264000 1.3/10000  0.32

207 1035000 0.35/10000  0

90 990000 1.5/10000  0.04

1606 884600 0.33/10000  0.02

216  776000  0.9/10000  0.03

694 466000 0.21/10000 0.03

1812 421200 0.18/10000  0.23

1576 406000 1.4/10000  0.1

87001 377000 0.15/10000 X1.22  0.01

6117 348000 1.6/10000  0.05

1230 301500 0.5/10000  0.14

460  291000 0.32/10000  0.14

6198 254000 0.08/10000  0.03

3369 223000 0.18/10000 ?

602  164000 4.8/10000  0.36

2230 128000 2.4/10000 0.03

8502  91500 2.6/10000  0.06

2682  64000  3/10000  0.06

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1337.6   2.35/1000  2.22

總合起來味皇的股票組合的資產淨值是1338萬,有千份之2.35間公司,如果平均市值10-30億,咁相當於味皇開左間235-705萬資本的公司,而間公司請左2.2個員工

2019年味皇的組合員工有2.05個,2020年有2.65個,今年只有2.22個,雖然也有組合成份變動關係,但也說明裁員非常嚴重

雖然資產淨值有千鳩幾萬,但實際PB還不到0.5就是現實,好多地產公司資產淨值好高,但今年果D資產將會大幅貶值,每股淨值會變低,特別係存貨好高的地產公司,存貨貶值一半都可能賣唔出,在建工程冇錢找,而欠債卻一個仙也不會走,反正現時你能看到的你能聽到的,負債比率都是錯的,不過公開篤出黎只會令情況惡化

這情況也會反映在某些地方的外匯儲備上,作為間接稅,存貨貶值令到主要收入冇左,而且可能唔係一年兩年的事,而福利,人工,行政支出不減少甚至越來越多,出赤字也只能靠出口術,需知道外面的平行世界通漲嚴重,不變甚至減少的外匯儲備相對於外界來說,可能比上年貶值左10%以上,維持匯率是需要成本的,那些想一直維持不變的諗法可能好似現家咁一廂情願,也許現在買更慘的國家的資產是好主意,但現實上的情況是冇錢買,有錢上面不批你買,賣家唔賣比你,肯賣但運唔到黎,只能甚麼都做不了慢慢枯乾,資產買不到,倒是消費品人地多多都賣比你

多得以前買過玖源同世紀陽光的知識,上次味皇烏鴉嘴見缺煤就預測到會缺肥料,最後變成缺糧,冇過幾日就靈驗了,現後味皇今次預測好之後會缺鋁缺膠,電解鋁要用好多電,冇電就冇鋁,現家鋁升得少只是因為冇生產飛機,膠粒要用石油分出黎,有油煤的時候肯定優先用黎發電,工業動L的時候,一時缺鋁缺膠粒,話唔定收集廢汽水罐汽水樽可成山大王,反正第日紙包飲品會更普遍

今年恆指可謂不堪入目,無論表現同成份,然而,在恆指以外,可以試對比一下圈外公司

恆指到能連垃圾堆入面撿的垃圾也不如,不過表現比恆指更垃圾的可能也不多見,至於撿邊類垃圾,標準在味皇啦

當中味皇選擇也不乏翻車的

不過就算只要把中信泰富,聯想之類老屎忽單獨挑出黎,也可以拋離恆指幾條街,可是換成外面創新高的平行世界,卻是得幾隻狂升,其他老屎忽唔升甚至跌,同恆指圍內跌圍外升剛剛相反,這代表甚麼呢?

1.錢由香港幾隻走左去炒外面幾隻

2.錢唔夠炒起成個股市,只能炒少數幾隻

3.錢為求更加集中係上面,於是放棄下面

高氣壓低氣壓會影響海面高度,但如果相信海面是平的,咁高低差總有一日變平