我們可以發現佢有心還債,由於盈利造假增多需要負債上升來平衡,因此只要公司在還債過程中,盈利虛增的設計難度會大幅上升,反之是盈利虛減會更易,對肛蛋來說,近年有大量現金流入,而且冇發新股,存貨正常,按現在進度大約2年後就還清負債,到時就可以大幅增加派息
因此得出唔買就苯的結論
之後看看報表以外的部分:
大股東股權45%偏低,長毛網指出56%的股份是實貨,說明大股東長揸沒有押比人
保薦人為國泰君安同交銀,問題不大
律師是盛德,屬馬會系,比較幸運的是,今年香港皇帝因行賄馬膠官員被揭發一事而失去了紅色靠山,馬會系將漸漸瓦解(澳門系亦因兩大長老入廠等升天,人脈不易遺傳比二世祖,將來恐怕亦會瓦解)
董事有福建成份,工作經驗令味皇直覺認為主人家有賭神屬性,即使佢地尚未出現在味皇的工作場所中
湯兄指出山東女人同華匯系入股
所以光看報表味皇認為買佢有7成把握,即使有惡人,但普通人存在偏見是正常合理應該的,正如味皇看見鷹美某董事名就有理冇理反定先一樣
第二隻是一隻債券型股票,同某封閉基金同名,PB1,PE9,6厘股,盈利來源是一紙幾十年期限的服務合同,資產負債表如下:
同樣在還債中,這樣就不易造盈利了,特別是新股更有強烈動機,那麼佢懶老實咁上市為乜呢?可能同佢現金較少而欠債就快到期有關,只要佢有心還債,報表就是比較可信的,即使佢係新股,佢盈利約1億,最多還兩三年就可以加倍派息
因此得值得一買的結論
之後看看報表以外的部分:
大股東佔7成股份,長毛話72%係實貨,呢點好到無論
光大保薦,唔算特別惡毒
律師是盛德,說明功能組別無孔不入,不過隨著香港皇帝的勢力衰退,功能組別亦漸失去贊助而息微
看似沒有非常兇猛的董事,有件住溢出康城,有件住美孚,駛唔駛咁窮
所以味皇正在嘗試買入此股
味皇寫此文是想大家記起"有借有還真君子"呢句話
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