會計師行研究-9

立信浩華負責以下公司:

910中國林大--百慕大註冊,主要股東吳良好

1166榮盛科技--百慕大註冊

109榮德豐--百慕大註冊,主要股東吳良好

82第一視頻--百慕大註冊

859鎮科集團--百慕大註冊

559/2977華藝礦業--百慕大註冊

547奧亮集團--百慕大註冊

702創新能源--百慕大註冊

22茂盛控股--百慕大註冊

476中銅資源--百慕大註冊

686太益控股--百慕大註冊

269中國木業--開曼註冊

348龍昌--開曼註冊

360新焦點--開曼註冊

475億鑽珠寶--開曼註冊

1142朗迪國際--開曼註冊

2309泓鋒國際--開曼註冊

228中能控股--開曼註冊

290中國富強--開曼註冊

351中科環保--香港註冊

122鱷魚恤--香港註冊

648中國仁濟--香港註冊

可以說是老千股大集合,話唔定立信浩華遲d就會開發個新game叫"超級老千股大戰Z"

在百慕大註冊的公司100%冇派息,18%保留意見,100%肯定係老千股

在開曼註冊的公司,75%冇派息,50%保留意見,88%肯定係老千股

在香港註冊的公司,33%冇派息,33%保留意見,66%肯定係老千股

看來結論很明顯,在百慕大註冊的公司隻隻都係水貨,在開曼註冊的公司只有億鑽珠寶是"疑似"水貨,其他全部係水貨,香港註冊的只有鱷魚恤是"疑似"水貨,其他全部係水貨,如此一來,將"疑似"的都屈埋佢是水貨是適當的,因此得出結論--立信浩華的股100%唔掂

我知道有讀者持有上面其中某些股票,如果要蝕讓,心裡實會唔舒服,但其實不用介懷,因為持有的垃圾股票下跌50%時,同時市場上亦會有其他好股跌50%甚至以上,因此用半價的垃圾換半價的珍品並無損失,你可以理解為一開始就就用原價買珍品,只是現在跌左50%,咁個心會舒服d

會計師行研究-8

德豪嘉信負責以下公司:

982卓智控股--百慕達註冊,新上市

146太平地氈--百慕達註冊,業務包括炒樓

674友力投資--百慕達註冊,業務包括炒樓

703佳景集團--百慕達註冊,有地下業務

59天譽置業--百慕達註冊,業務包括炒樓

755上海証大--百慕達註冊,業務包括炒樓

921海信科龍--大陸註冊,實業類公司

264卓高國際--開曼註冊,實業類公司

1130奮發國際--開曼註冊,業務包括炒樓

428亨亞--開曼註冊,業務包括炒股

558力勁科技--開曼註冊,實業類公司

464建福集團--開曼註冊,實業類公司

3918金界控股--開曼註冊,有地下業務

用註冊地區分,大致可以分為實業類公司及投資類公司,如果有地下錢莊打交道的公司,亦歸類為投資類

投資類公司賬目不清,投資物的入賬值大有商量,這種公司的盈利很難評估,用稅額分析,卓智及建福高估稅項,友力,佳景及亨亞實際冇交稅,天譽的稅額虛報得非常離譜,証大的稅項入數年份有問題,奮發,力勁及金界低估稅款,係得太平地氈正常少少,雖然這是很平常的事,但覆蓋率未免太高了

上面的公司,4間新上市,排除新上市的4間及停牌幾年的海信,有6間公司有龐大的股本融資,這6間為友力,佳景,天譽,証大,奮發,亨亞,剛好是投資類公司,而且覆蓋率達到100%,,即所有舊的投資類公司100%係有吸水行為,新上市的幾間應該會走相同的路線,新上市幾年的金界就是這麼做的,4間保留意見的公司佳景,天譽,海信,奮發,排除出左事的海信,亦全是投資類公司,太平地氈的數字看起來冇乜大問題,但是大多數同伴都身有屎的情況下,難以令人信服

其中上面某公司的大老闆係賭廳廳主,又係立法會議員,又係商人,又係大佬,平時民望不高,但一到選舉年民望就會上升,但公司的現金卻會離奇消失...反正可以發新股集資,有無限的經費,而且集資確實已然完成了,今年選舉應該可以順利連任

所有公司應沒有關聯,算係各有各做,只是德豪嘉信負責的公司業務似乎都涉及炒賣,這部份公司明顯存在類似的問題,可以算係特色,那些實業類公司,雖無大過錯,但體質非常平庸,並不值得投資

會計師行研究-6

馬賽會計師事務所同摩斯倫馬賽會計師事務所是否有關聯?先不去管它,由今篇開始係戲肉,每一個會計師行獨立分析

馬賽負責以下公司:

136馬斯葛--百慕達註冊,主要股東包括合一投資,威利國際及民豐控股,董事:"Peter Temple WHITELAM ,老元華,歐陽啟初,林叔平,陳仕鴻,Kristi L Swartz,許惠敏",冇律師

273威利國際--香港註冊,主要股東包括莊友衡,萊福資本投資有限公司,董事:"莊友衡,金紫耀,王迎祥,王林,連慧儀,劉劍,岑明才 ,邱恩明"

885福方集團--開曼註冊,主要股東合一投資,威利國際,董事:"溫耒,周奇金,羅愛過,楊明光,丁永章,莊友道,鍾育麟,鄺維添,林欣芳 ,Kristi L Swartz"

913合一投資--開曼註冊,主要股東威利國際,萊福資本投資有限公司,漢基控股,董事:"KITCHELL Osman Bin,蔡家穎,Davis Angela Hendricks,叢鋼飛,曾永祺,Kristi L Swartz,魏偉建"

1043光宇國際--百慕達註冊,董事:"宋殿權,羅明花,李克學,劉興權,邢凱,張立明,姜兆華,李增林,肖建敏"

524e-Kong Group--百慕達註冊,主要股東包括Future (Holdings) Limited ,Great Wall Holdings Limited,Cannizaro Hong Kong Limited ,董事:"衛斯文,林祥貴,許博志,韋雅成,高來福,Gerald Clive Dobby "

989潤迅通信--百慕達註冊,主要股東Marvel Bonus Holdings Limited,董事:"丁鵬雲,胡志釗,范偉,黃安國,駱志浩,黃飛達"

519實力建業--百慕達註冊,主要股東Capita Company Inc,董事:"洪王家琪,洪建生,方進平,洪繼懋,盧潤帶,倫贊球,林家威"

322康師傅--開曼註冊,主要股東頂新(開曼島)控股有限公司,三洋食品株式會社,董事:"魏應州,井田毅,吉澤亮,魏應交,吳崇儀,井田純一郎,徐信群,李長福,桑原道夫"

239白花油--百慕達註冊,主要股東Hexagan Enterprises Limited,Gan's Enterprises Limited ,顏為善及邱碧錦,董事:"顏為善,顏福偉,葉天賜,黃英琦,梁文釗",冇固定來往銀行

812敦沛金融--百慕達註冊,主要股東Aceland Holdings Limited,角山徹,董事:"葉德華 ,郭金海,角山徹,黃麗萍,林兆榮,余擎天,馬照祥"

526通達工業--百慕達註冊,主要股東達美制造有限公司,徐進,董事:"李立新,程建和 ,劉建漢,徐進,陳文深,張翹楚,何誠穎"

摩斯倫馬賽負責以下公司:

1003真樂發--百慕達註冊,董事:"夏其才,馬慧敏,吳啟民,崔志仁,鄭毓和,梁秀芬"

635彩星集團--百慕達註冊,主要股東Angers Investments Limited,董事:"陳俊豪,詹德隆,杜樹聲,鄭炳堅,葉樹榮,李鵬飛,羅啟耀,俞漢度"

869彩星玩具--百慕達註冊,主要股東PIL Toys Limited,Angers Investments Limited,董事:"陳俊豪,NOVAK, Lou Robert,杜樹聲,周宇俊,李正國,楊岳明"

由此可見,大部分公司都互不相干的,那小部分第時先再講

摩斯倫馬賽負責的3間公司都有融資的需要,真樂發有發行債券同新股,彩星系都有發行新股,3間公司發行量都非常巨大,如此一來,顯得核數師的簽署非常隨便

重新說回馬賽,頭4間公司以外,光宇國際除左有很多長債同盈利假左d外冇乜特別,e-Kong Group除左有股本融資同盈利假左d外冇乜特別,潤迅通信有股本融,而且條數非常有問題,不過核數師勉強算是有保留意見,實力建業條數假得佢...年年話賺錢,但係公司的財政反而就快爆煲,康師傅的盈利比較奇異同優先股超多之外冇乜特別,白花油在派息方面如同放血,之外冇乜特別,敦沛金融有股本融,通達工業是唯一一隻全面保留意見的公司,因為公司長年虧損,其他公司全都有核數師的無保留簽署

如此看來,各公司是各自的"需求"才找上門的,馬賽在簽署非常寬容,在公司群中,康師傅是非常著名的企業,如果康師傅的年報是精確無誤的話,馬賽會計師事務所就同之前分析的同行不同,起碼總算有個代表作,問題是15間公司唯一只有康師傅冇事的話,咁呢個唯一很難比人信心

另外有好事之徒善用馬賽的地形建立的抽水王國,實在牢不可破,令人感服

會計師行研究-7

羅申美會計師行負責以下公司:

197亨泰--開曼註冊

752筆克遠東--開曼註冊

653卓悅控股--開曼註冊

627佑威國際--百慕達註冊

245七星購物--香港註冊

706銀創控股--百慕達註冊

943意科控股--百慕達註冊

2300澳科控股--開曼註冊

822嘉瑞國際--開曼註冊

362中國天化工--開曼註冊

3303巨濤石油服務--開曼註冊

467聯合能源--百慕達註冊

673中國衛生--百慕達註冊

339安利時投資--開曼註冊

1140東英金融--開曼註冊

776捷豐家居--開曼註冊

我故意將亨泰放係頂,大家有冇留意羅申美負責的公司很多都是基金愛股?那些股票經常被一些股評人連續推薦,例如方向報的某人,而且業績變化很快有人跟進,因此推斷羅申美是公司上市時被保薦人推薦使用的可能性是存在的

以註冊地區分,開曼註冊的公司如下

197亨泰,752筆克遠東,653卓悅控股,2300澳科控股,822嘉瑞國際,362中國天化工,3303巨濤石油服務,339安利時投資,1140東英金融,776捷豐家居

這些公司的共同點是(排除安利時同東英,炒賣唔算正經業務),都有一項正經的業務,而且業績普遍都不錯,問題是很多人都同意它們的年報都有美化之嫌,例如亨泰的年報很多人都認為難以充分理解(包括我),另一方面,它們都有經常進行集資,而且非常巧合地,集資時總會適逢大批股評人及大行進行推薦,而且總會有令人信服的理由...

以註冊地區分,開曼以外註冊的公司如下

627佑威國際,706銀創控股,943意科控股,467聯合能源,673中國衛生

這部分實在不用多講了

結論是羅申美會計師行負責的公司,有部分是體質不錯的,以註冊地就能簡單區分好壞,而且羅申美必定會令它們的業績更美好,問題是好公司們的管理層普遍都不務正業,本應集中在消費市場上的精力,都放曬在資本市場上,而股東大多不能以合理價錢買入,奇怪的是總會有一批接一批的人願意以高價入股成為小股東,然後再低價轉讓返比基金...

會計師行研究-5

丁何關陳負責以下公司:

603中油燃氣--百慕大,核數師保留意見,龐大的股本融資

164上海策略--百慕大,虧損,核數師嚴重保留意見,有股本融資

307泰德陽光--百慕大,虧損,核數師保留意見,有股本融資

555御泰金融--百慕大,龐大的股本融資,受操縱的盈利數字

42東北電氣--大陸註冊,虧損,核數師嚴重保留意見

118大同機械--香港註冊,華潤系,除左有優先股外看不出大問題

由觀察所得,丁何關陳接手的公司同樣有問題,不過丁何關陳並不算合作,大多都未有胡亂畫押,而且6間公司似乎毫不相干

陳浩賢負責以下公司:

332毅力工業--百慕達,已經執粒

1104亞太資源--百慕達,龐大的股本融資,核數師保留意見

479華建控股--百慕大,虧損,核數師保留意見

1031黃金集團--百慕達,龐大的股本融資,顏色社會背景板

376亞洲電信--虧損,核數師嚴重保留意見,有股本融資

1217中國創新--虧損,核數師嚴重保留意見,有股本融資

陳浩賢完全值得信賴?"保留意見"相當準確,但保留意見的公司非常風騷,唯一不保留意見的反而執左粒...總之佢經手的公司不值得信任,6間公司似乎毫不相干

中瑞岳華負責以下公司:

2339 北泰--開曼,有債券有股本融資,現金多,條數幾靘(尋日爆煲)

609天德化工--開曼,新上市,長債稍多

364華豐集團--開曼,有優先股,有股本融資,公司很普通

803昌興國際--百慕達,核數師保留意見,有股本融資,條數有問題

1176南方國際--百慕達,虧損,核數師嚴重保留意見,條數有問題

858精優藥業--百慕達,,虧損,核數師嚴重保留意見,有優先股

553南京熊貓--大陸,核數師保留意見,有優先股

由觀察所得,中瑞岳華經手的公司財務結構都不單純,梗有優先股債券等野,以註冊地為分野,開曼以外的公司都有問題,而中瑞岳華都察覺到,因此中瑞岳華應該幾堅,問題係佢經手的都不到投資級別,7間公司似乎毫不相干

恒健負責以下公司:

677金源米業--百慕達,持有越南控股,有債卷,有優先股,不務正業

2349中國植物--開曼,被中國水務持有,有債卷,有股本融資,債務沉重

277太興置業--香港,欠人周身債,大多是長期債項

969華聯國際--開曼,虧損,缺水,有股本融資

204泰潤國際--開曼,極度貧窮的公司,靠股本融資苟存

612中國投資--開曼,被Billion Trade Development Limited持有,有股本融資,d錢唔知洗曬去邊

901萊福資本--開曼,被合一投資及漢基控股持有,極度貧窮的公司,靠股本融資苟存

1226嘉禹國際--開曼,極度貧窮的公司,靠股本融資苟存

765 威發國際--百慕達,條數幾靘,有優先股

非常明顯的看到,恒健的主題係窮,d公司好似有一隻無形之手係度狂偷錢咁,董事雖然沒有公用,但上面公司的股權似乎相當複雜...核數師意見是全體的不保留,相當和諧

會計師行研究-3

負責2間上市公司的會計師行:

暉誼--542星晨集團  456新城市

542星晨集團--不派息  虧損  仙股級

456新城市--不派息  有債券  保留意見  停牌  嚴重保留意見

兩公司沒有共同的董事,似乎兩者並無關係,結論係暉誼唔一定出蠱惑,但係佢經手的都唔係好野

天職--1138中海發展  3323中國建材

1138中海發展--中國海運(集團)總公司,註冊地點大陸

3323中國建材--中國建築材料集團公司,註冊地點大陸

兩公司沒有共同的董事,似乎兩者並無關係,註冊地點係大陸而公司名有"中國"兩個字非同小可,天職似乎在大陸頗具地位,應可以相信

陳偉洪--1220海域集團  2882海域化工

海域專用核數師,海域都是百慕大註冊的,值得一提的是,海域兩公司的共同董事僅得副主席許浩明一名,母子公司尚且如此...似乎只找共同董事而不知他們的人際關係時,研究價值很有限,即使如此,下面還不得不繼續咁做

盧鄺--1228奇峰國際  747瀋陽公用

1228奇峰國際--某年盈利爆升,之後強力股本融資,公司有搞林業,仙股

747瀋陽公用--停牌,公司搞山墳業,虧損,加上保留意見

兩公司沒有共同的董事,一間大陸註冊一間開曼註冊,完全唔關事,但兩公司都係慨念股,會計師行難以信任

民信--224建生國際 287永發置業

兩間都是投資公司,長期債項同其他長期負債都多,兩公司都盈利不錯,即是民信是配合度很高的會計師行;兩公司似乎沒有關連

安達--198星美國際  399遠東生物

爆煲,爆煲,冇野講

屈洪疇--242信德集團  68利興發展

242信德集團--何四萬的生意

68利興發展--何凸手的生意

有些事你知我知就算

正風--2668百德國際  229利民實業

百德冇乜野,利民年年派息多過收入,而且經常發新股集資,做乜事一目了然,不保留意見....哦哦,唔唔

鄭鄭--918第一德勝  33十友控股

第一德勝是隻年年虧損的股票,十友控股是新上市的股票,請為十友的股東默哀1秒;第一德勝又在百慕大註冊,似乎同十友沒有關係,鄭鄭可能是收費平而已

 

除左天職會計師事務所外,沒有哪一個值得相信,而且...居然比我看到澳門人不應該看到的東西..非常後悔

會計師行研究-4

負責3間上市公司的會計師行:

浩勤--690聯康生物  274高寶綠色  860明豐珠寶

高寶同明豐有共同董事李柏聰,高寶同聯康有共同董事林劍,3者都是傳媒大行強力吹捧的對象,會計師行必然和諧

大信梁學濂--607匯多利  1202普天電纜  931宏通集團

匯多利同宏通有共同董事葉煥禮,李少銳,李光龍,李淑嫻及李繼賢,匯多利的譚炳權亦是上面明豐的董事,匯多利同宏通一看就知是同系,另外同明豐高寶系等似乎都有一手,普天電纜看不出有什麼特別,只是公司垃圾左d,大信梁學濂同浩勤想必互有來往

馬施雲--1399飛毛腿  94兩儀控股  417謝瑞麟

謝瑞麟的已經証實是犯罪,因此信任度直接降至0,對飛毛腿可能有d不公,但投資者應該要自保,對飛毛腿雖未有定論,但兩儀是毫無疑問的

德誠--254中國戶外媒體  313德信集團  1178天年生物

3間公司似乎沒有聯系,但共同特徵是虧損,有兩間保留意見,德誠或者可以融入家中,但絕不是我家

華利信--1013偉俊集團  1094新怡環球  718百威國際

看不出有關聯,共同特徵是都在百慕大註冊,而且虧損,百威國際保留意見,偉俊集團強烈保留意見,正因如此,偉俊集團印唔到公仔紙,似乎今年內就會爆煲,但前兩者仲成功cup水,令人不快,華利信經手的公司不要碰就是

李湯陳--1004麗盛集團  248香港通訊  335美建集團

麗盛同美建都有個董事叫霍浩乜,之外就冇特別關聯,唯一虧損的在百慕大註冊,共同特徵是有長期債項及其他長期負債,都有股本融資,d數都怪怪地,虧佢仲敢比不保留意見

 

浩勤同大信梁學濂應該屬於湯才兄的領域,應該有進一步研究的價值,其他的,不要碰就是