香港己不亂,股市非常好,香港金融業正處於風生水起的時代,由治及興,恆指全年升3012點到20059點,升17.7%,味皇組合由上年599萬升到646萬,加上提取了21萬,總數是667萬,回報11%跑輸恆指,全年派息45萬幾,又達唔到47萬派息的目標,下年CTM的派息唔明朗,想達到目標可能有點艱難,姑且設定下年目標48萬好了
味皇一生的工資總收入約200萬,扣除家用生活費買樓後投入股市的應該得一半,現家咁年年樣抽走十幾廿萬應該已經收回所有成本或所有青春,現家剩低的股票應該都係來自按揭借的本同埋盈利
又一年過去,味皇已經是40幾歲大魔導士,連登網上有港女話月入最少3萬先受溝,想一想味皇到最後人工最高也就24000,年青的味皇或其他一樣年輕的人唔會入法眼,說明社會好多人最終都係單身的,咁味皇如果仲繼續做落去人工應該有3萬嗎?應該沒有,可能只有27000,毒撚味皇睇得出有玻璃天花板,僧多粥少下唔會優先比味皇突破,到時味皇會比人話又老又窮
本金回報味皇應該算偏低,成日跑輸恆指講出黎比人笑,不過冇投入還要年件抽資下,派息上增長應該還算OK
24年45萬, 23年41萬, 22年40萬, 21年39萬, 20年
24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11
收息 45 41 40 39 27 29 30 33 24 26 12 3 4 2
雖然現在組合的構成也不算非常好,但總算上了軌道,回想到疫情時的危機,一旦味皇當時操作失誤,現家就收皮了,立即噴汗噴汁,揸住兩三百萬股票就原地退休,味皇雖然成功左,但換做其他人似乎都係危危地,安全邊際唔多夠
599萬收45萬息係7厘半,如果按資產淨值黎計,上年味皇組合的資產淨值係1214萬(因為今今先開始統計,所以用左今日的資本淨值數字),PB0.49,而今年組合的資產淨值係1444萬,市值646萬PB0.44其實估值仲衰過上年,算係煙頭化power up,淨值1444萬派45萬計只係得3.1厘,實體做生意平均黎睇可能都係咁上下
味皇手上有些資產淨值特別高的,例如:
207大悅城,市值12萬,淨值139萬
242信德,市值7萬5,淨值118萬
160漢國,市值9萬,淨值123萬
黎到現家呢個情況,有幾多係實,幾多係虛呢,成個香港可能都係咁嘅衰樣,幾時可以返生呢?至少淨值睇黎唔會點減值,唔係第一戴維斯會比銀行斬死,實則虛也,虛則虛也
組合入面下年應該向好的有148,1713,752,2633,2348,1606,1576,460,829,1928,麻麻地的有1883,1045,而1181完全就是損失,解封後市道居然差成咁,不過組合足夠分散的話就一定有好有壞的
今年損失主要來自CTM,衛星呢D,而盈利主要來自年頭國銀炒私有化同埋早埋保濟丸業績後的爆升,今日國銀又炒收購概念是想不到的,由於佢爆升左2毫1.2變成1.4,所以味皇要收回尋日雞肋的評價,現價味皇是不打算增持的,因為今年1月時味皇就在1.4開始沽出國銀,雖然最後沽清時係1.94
今年比較成功的換馬主要係:
1月尾2月初,1.4-1.94沽出國銀,2沽出齊魯,0.6換保濟丸,1.1換東瑞,1.6換筆克,1.68換能投
而現在國銀1.4,齊魯2.3,保濟丸1.03,東瑞1.22,筆克1.84,能投2.12,且後來換的還派了高息
8月尾1賣出恩達,14換成舊僱主,而現在恩達1.02,舊僱主20.9,不過金額不大
10月後2.09-2.15賣出能投,1.21-1.24換成國銀,連同12月中2.3賣CTM,1.2換國銀
今年比較失敗的換馬主要係:
4月0.32賣出茂名港,0.3賣出遠航,2.55換入CTM,0.39換成唐宮,0.31換成京投同神冠
現在茂名港0.38,遠航0.285,CTM2.3,唐宮0.21,京投0.27,神冠0.285
5月開始5.09-5.44煉化>3.8中通,然後4.05中通>5.1煉化,5.28-5.39煉化>2.03能投+1.34國銀,1.37國銀>2.05CTM,2.09-2.14能投>1.21-1.24國銀,2.3CTM>1.18國銀,最終煉化年尾已全部變成國銀,每次都賺錢,加埋息總回報可能有40%,但是...煉化現在6.73,而且之前還可以6蚊換成青島港,換咁多次死腦細胞也不見得比跑贏市場幾多
下年組合比較有信心的係筆克,齊魯,筆克下年計足全年業績加埋派息,或有機會學保濟丸咁鳩爆一下,雖然味皇上年都一直講緊,而今年筆克計半年只小爆左一下,齊魯擴建己經完工,收入開始大升,不過佢被擴建留下一身債,派息比率未必高,不過總體都是入上升
能投係穩定向好,東瑞同建滔係大概率向好,四環同神冠係轉營後可能向好,保濟丸同國銀應該都係穩定向好但因為升左,仲有幾多水位就好難講,京投估計佢點好市場都唔會睇得見,CTM要睇佢3月點還債,1045希望新衛星帶來收入止跌啦,係呢兩隻唔多明朗,至於D地產股冇眼睇
社會事性,雖然想說,想想下還是收聲好了,只要把心關起來,外面再嘈都只是雜音,過好每一日先係實際
由於最近好多飛機跌落黎,一段時間內航空公司會蝕錢,飛機租賃也難做一些,例如國銀就有成80隻737比例都算幾高咁,因此下年如果能買郵輪股應該會比較好,鐵路股丫麻...冇乜人坐跨國鐵路,跨國鐵路也不普遍,至於不跨國的鐵路,票價一向都冇乜吸引力,如果有航空公司因此大跌,找一些島國的航空公司,因為不存在陸路,最後還是會升返上去
港幣同人民幣安不安全不太好說,投資上味皇會繼續嘗試把資產放在賺美金的國際公司上,次之就盡量搵賺港幣葡幣的公司,有好選擇的話,做美元定期也是可接受的選擇,但不要做明顯的走資,至少現在不適合,外幣的話坡紙比較好,但絕不能借坡紙,要不是股息稅低冇增值稅邊個買港股
